„Es gibt ein Sprichwort, das wir oft verwenden: Man kann sich vom Ehepartner scheiden lassen, aber nicht vom Investor. Sobald man 20 Prozent seines Unternehmens an eine Investorengruppe verkauft hat, lassen sich die erworbenen Rechte und Informationsrechte kaum noch rückgängig machen. Diese Tatsache hat schon zu vielen Horrorgeschichten von Unternehmensgründern geführt. Nehmen wir zum Beispiel den Fall aus dem letzten Jahr, als ein Unternehmen für 20 Cent pro Dollar verkauft werden musste. Die meisten Investoren hätten 80 Prozent ihres Geldes verloren, aber eine Person weigerte sich, den Deal anzunehmen und legte ihr Veto ein. Am Ende platzte der gesamte Deal, und alle gingen leer aus. Das ist eine deutliche Erinnerung daran, warum wir in zweierlei Hinsicht sorgfältig über Rechte nachdenken müssen.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
„Wir sprachen darüber, dass bei jeder Wette, die mit sehr hohem Risiko, aber auch sehr hohem Gewinnpotenzial verbunden ist, der logischste Ansatz darin besteht, dieses Risiko in einem Portfolio zu bündeln. Diese Strategie generiert einzigartige Renditen – ein Muster, das wir branchenübergreifend immer wieder beobachten. Dasselbe gilt für Blockbuster: Manche Filme erzielen außergewöhnliche Gewinne, während die meisten floppen. Ähnlich verhält es sich in der Unterhaltungsindustrie: Hollywood-Schauspieler, -Schauspielerinnen und Supermodels folgen derselben Dynamik: Einige wenige werden zu bekannten Namen, während die Mehrheit in der Versenkung verschwindet.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
„Konzentrierte Investitionen sind eine andere Strategie. Unternehmen wie Monk’s Hill, NextView Ventures, Haystack und Alpha JWC in Indonesien beispielsweise konzentrieren sich oft auf wenige, aber aussichtsreiche Investitionen. Multi-Stage-Investitionen hingegen, die vor einigen Jahren deutlich beliebter waren, verfolgen einen breiteren Ansatz. Multi-Stage bedeutet im Wesentlichen, in dasselbe Unternehmen in verschiedenen Wachstumsphasen zu investieren. Ziel ist es, sich die größtmögliche Beteiligung an einem Unternehmen zu sichern, das eindeutig Erfolgspotenzial hat. Beispielsweise könnte ein Seed-Index-Portfolio in 40 Unternehmen in der Seed-Phase investieren. Ein auf Series A fokussierter Fonds könnte 20 Investitionen tätigen, jede mit einem Volumen von rund 3 Millionen US-Dollar. Der Multi-Stage-Investor hingegen könnte mit 10 Millionen US-Dollar in der Seed-Phase beginnen, in Series A mit 50 Millionen US-Dollar nachlegen und in späteren Runden sogar 100 Millionen US-Dollar investieren. Er betrachtet jede Phase als begrenzte Gelegenheit und strebt an, sich während des gesamten Wachstumsverlaufs des Unternehmens Anteile zu sichern.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
In dieser Folge Jeremy Au über die Jagd nach Einhörnern und Blockbustern, die Renditen aufstrebender Fonds und die Venture-Capital-Szene in Südostasien.
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Schlüsselwörter: Unicorn-Jagd, Blockbuster-Jagd, Renditen aufstrebender Fonds, Venture-Capital-Landschaft in Südostasien, Singapur, Südostasien, Venture Capital, Bildung, Vordenkerrolle
