Vietnam Semiconductor -Investitionen mit Präsident Biden, Professional Learning White Space und lokalen Verbrauchertrends - E332
„Wir arbeiten mit Startups zusammen und sie haben keine Milliarden oder hundert Millionen US -Dollar wie dieses Konglomerat, aber ich denke, dies ist eine goldene Zeit für Start -ups, um diese Gelegenheit zu bekämpfen. Ich bin sicher, sie müssen viel Geld für Upskilling und die Ausbildung der Arbeiter ausgeben. Vietnam. Sie haben keine vietnamesischen Materialien. - Valerie Vu
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„Wir können deutlich sehen, dass das größte Team aus diesem großen Partnerschafts -Upgrade darin besteht, weiter in die Halbleiter- und Chipherstellungsindustrie zu investieren. Wenn wir uns jedoch die gesamte Talentangestellte in den Chip -Design -Sektoren in Vietnam ansehen, haben wir im Moment nur etwa 5.000 Chip -Design -Ingenieure. Wir brauchen mindestens 20.000. Viel neue Bewegungen von Chip-Design und Chip-Herstellern nach Vietnam. Vietnam und verbessern auch unsere Arbeitsproduktivität, die im Vergleich zu allen Ländern der APAC -Region immer noch niedrig ist. " - Valerie Vu
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„Ich bin das Produkt des öffentlichen Bildungssystems. Ich bin noch nie in eine Privatschule gegangen. Der größte Vorteil ist die Erschwinglichkeit des öffentlichen Bildungssystems, aber wenn Sie sich die eigentliche ganzheitliche Entwicklung einer Person ansehen, fehlt es immer noch, weil jede Klasse ein bisschen gepackt mit 50 oder mehr Schülern ist. THEORETISCHE FOCULIERT.
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In dieser Folge Valerie Vu , Gründerin von Ansible Ventures , und Jeremy Au drei Hauptthemen:
1. Vietnams Halbleiterinvestition: Valerie und Jeremy beleuchten die wesentlichen Investitionen, die in den Mikrochip -Raum fließen. Sie sprachen über den jüngsten Besuch von Präsident Biden in Vietnam, begleitet von Führungskräften von Intel, Google und Amkor, die als Katalysator für die Förderung von Bindungen und die Förderung von Investitionen zwischen den beiden Nationen dienten. Sie diskutierten auch, wie die USA ihr Kapital in diesem Sektor in Vietnam in Richtung dieses Sektors lenken, und hob das Potenzial des Landes hervor, ein Zentrum für die Produktion und Innovation von Mikrochips zu werden. Sie erläuterten die breiteren Auswirkungen dieser Investitionen und deuten darauf hin, dass sie wahrscheinlich Beschäftigungsmöglichkeiten schaffen, die lokale Wirtschaft fördern und Vietnam als bedeutender Akteur auf dem globalen Halbleitermarkt positionieren werden.
2.. Während Vietnam einen Anstieg ausländischer Direktinvestitionen erlebt, besteht eine drohende Fähigkeitslücke zwischen seiner erwachsenen Bevölkerung, was den Fortschritt des Landes und die Anpassung an einen sich schnell entwickelnden globalen Markt behindert. Trotzdem ist sie optimistisch in Bezug auf die Investitionen in diesen Sektor, die die Lernlandschaft von Erwachsenen umformieren, in denen sie leicht zugänglich sind, um ihre Fähigkeiten zu verbessern, sich mit der Wachstumskurie des Landes auszurichten und die Anforderungen des globalen Marktes zu erfüllen.
3. Capital Investment & Consumer Trends: Sie diskutierten die Investition von 643 Mio. USD des südkoreanischen Konglomerats Lotte und die jüngste Einführung eines Einzelhandelskomplexes in Hanoi, der seinen Drehpunkt vom chinesischen Markt abweist und sich auf Vietnam konzentriert. Valerie erklärte jahrelang in Vietnam die vertraute Präsenz von Lotte, da Projekte wie Lotte West Lake seit über einem Jahrzehnt in der Entwicklung sind. Trotz der bedeutenden Investitionen stellte sie fest, dass die Kultur des Einkaufszentrums nicht vollständig mit der vietnamesischen Verbraucherbasis in Anspruch genommen hat, die tendenziell schopfelige und Straßenkaffee-Outlets bevorzugt, was eine kulturelle Präferenz für das Geld und lokalisierte Einkaufserlebnisse bedeutet.
Sie befassten sich auch mit dem einladenden Ansatz der vietnamesischen Regierung gegenüber globalen Tech -Giganten wie Facebook, Netflix und Amazon, der Wettbewerbspositionierung des Tiktok -Shops gegen Shopee und ob Vietnam Indonesien in der Verabschiedung eines Tiktok -Ladenverbots folgen würde.
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(02:07) Jeremy Au:
Hey, Valerie, aufgeregt, dich wieder in unserer monatlichen Show zu haben, in der alle Dinge Vietnam diskutieren.
(02:12) Valerie Vu:
Hallo Jeremy. Ich freue mich, dich zu sehen. Und ja, so froh, zu einer zweiten Vietnam -Show zurückzukehren.
(02:17) Jeremy Au:
Ja. Interessant ist also, dass wir im letzten Monat diskutiert haben und viel über VNG gesprochen haben, und es stellte sich heraus, dass VNG seinen Börsengang verzögerte, so ziemlich ein zweites Mal in Bezug auf die Nachrichtenerfahrung. Was denkst du darüber, Valerie?
(02:31) Valerie Vu:
Ja. Um ehrlich zu sein, bin ich nicht überrascht, weil es immer noch keine günstige Marktbedingung für den Tech -Börsengang ist. Auch wenn Sie sich kürzlich alle US -Unternehmens -Börsengänge wie Instacart oder Klaviyo ansehen. Es ist sogar, dass sie in Bezug auf Traktionen, Marktanteile und der Börsengang auch mit Problemen konfrontiert waren. Ich bin also nicht allzu überrascht, dass VNG beschlossen hat, seinen Börsengang erneut zu verzögern.
(02:56) Jeremy Au:
Ja. Interessant ist, dass der Hörer eine Nachricht hinterlassen hat, um zu sagen. Also hatte ich das Gefühl, einige dieser Zahlen zu teilen, was eine gute Flagge war. Tencent ist derzeit der größte ausländische Anteilseigner, der 65 Millionen Klasse -A -Aktien besitzt, was etwa 23% der Stimmrechte für die VNG -Gruppe ausmacht. Und nicht nur dieser GIC, der aus Singapur stammt, hat ungefähr 11,1%. Silita Investments hat etwa 6,9% und dann die Ameisengruppe, die einst Jack Ma von Alibaba gehörte, 5,7%. Ich dachte, das sei eine interessante Dynamik in Bezug auf den Besitz, ehrlich gesagt, es ist genau wie vor einer Woche, in diesen Nachrichten, also fand ich es interessant, nur darüber zu sprechen.
(03:46) Valerie Vu:
Ich meine, als würde man den Cap -Tisch betrachten, sehen Sie deutlich, dass VNG eine wirklich internationale Komposition von Investoren hat, und deshalb wird die Richtung der Unternehmen auch an die Entwicklung einer Super -App arbeiten. Also nicht nur Spiel, sondern auch eine Chat -App. Und jetzt investieren und bringen sie viel Geld in die Fintech-Strategie, die E-Payment, E-Wallet, auch ihre eigene Handelsplattform entwickelt. Sie nehmen also viel Lernen von den Global -Akteuren wie Ant Financials und Tencent. Wenn Sie sich also den Cap -Tisch ansehen, kann klar erkennen, warum VNG noch viel Geld in den Fintech -Arm opfert und verbrennt. Ich denke, sie haben einen großen Einfluss vom chinesischen Investor in der Cap -Tabelle, wie Tencent oder Ant Financial.
(04:30) Jeremy Au:
Ja, ich dachte, was interessant war, war, dass ich tiefer graben durfte und tatsächlich überrascht war, dass das Spielgeschäft von VNG, wie groß das Spielgeschäft ist. Offensichtlich von außerhalb von Vietnam, der keines dieser Spiele spielt, sehe ich VNG immer hauptsächlich von all diesen anderen Geschäften an, über die wir in der letzten Folge gesprochen haben.
Es stellt sich jedoch heraus, dass das Spielgeschäft im vergangenen Jahr 80% zum Gesamtumsatz beigetragen hat. Und was interessant war, war, dass fast die Hälfte davon effektiv lizenzierte Spiele von Tencent sowie Kingsoft war. Infolgedessen zahlte VNG im vergangenen Jahr rund 26 Millionen Lizenzgebühren an Tencent. Ich fand es interessant zu sehen, dass es nicht nur Investitionen ist, sondern eine so tiefe Beziehung, besonders auf der Spielseite.
(05:09) Valerie Vu:
Also habe ich das Tencent -Büro im August tatsächlich besucht, als ich in Hongkong war. Sie besuchen das VNG -Büro ziemlich oft gemäß der Person, mit der ich Treffen hatte. Und es ist interessant, weil sie die Investitionsaktivitäten in Vietnam momentan verlangsamen, weil P & G, wie Sie es wissen, eine der größten Investitionen in Vietnam für Tencent war und sie immer noch darauf festhalten und darauf warten, dass dieses IPO -Event stattfindet. Wir alle beobachten alle, wann sich der Markt im nächsten Jahr erholt und Tencent willkommen ist, um zurück zu kommen, und weitere große technische Investitionen von China zu unterstützen und zu belegen, wie sie das Fachwissen in das Tech -Ökosystem in Vietnam ausgeben.
(05:48) Jeremy Au:
Ja. Und ich denke, was passieren wird, ist, dass viele andere Tech -Startups weiterhin einen Börsengang für den Umplaner planen, weiterhin die Daumen gekreuzt werden. Ich hoffe, dass VNG in Vietnam erfolgreich auflistet, denn wie wir letzten Monat diskutiert haben, ist dies tatsächlich ein wirklich wichtiger Pionier, um zu zeigen, dass Sie sowohl in der Rechtsfront als auch von einer wirtschaftlichen Front an die Börse gehen können. Viele der Ökosysteme fährt also Pionierarbeit und zeigen globale Mittel, die Unternehmen auch aus Vietnam an die Börse gehen können.
In diesem Sinne glaube ich, dass es einen großen Besuch von Joe Biden gab, über die Sie sprechen wollten.
(06:19) Valerie Vu:
Ja. Vor einem Monat in UM besuchte Präsident Joe Biden Vietnam, einem sehr historischen Standortbesuch, der die US-Vietnam-Beziehung zu dem höchsten Niveau ist, das eine umfassende strategische Partnerschaft ist. Es zeigt also wirklich die neue Seite und die starke Verbindung zwischen Vietnam und den USA in Bezug auf den Wirtschaftsgeschäftshandel, sondern auch politische Beziehungen, Menschen, Menschen, wie Bildung und Ausbildung zwischen Vietnamesen und Amerikanern und mit Sicherheit mehr Investitionen in die Wirtschaft und insbesondere die digitale Wirtschaft, die Branche. Ich freue mich sehr von diesen Veranstaltungen und erwarte, dass weitere Entwicklungen dazu führen, dass Vietnam ein attraktiveres Ziel für ausländische Direktinvestitionen und ein attraktiveres Ziel für viele Talente macht, um zurück zu kommen oder nach Vietnam zu kommen und einen Beitrag zu leisten.
(07:07) Jeremy Au:
Ja, ich fand es interessant, weil der Außenminister von China, Wang Yi, auch Vietnam im Monat vor Biden besuchte. So immer interessant, dass sowohl die US -S- als auch die chinesischen Diplomaten alle nach Vietnam gehen und Vietnam zu einem Teil ihrer Boxenstopps machen und versuchen, ihre jeweiligen Sichtweisen zu verkaufen. Das war interessant für die US -Seite, insbesondere, dass Joe Biden von leitenden Angestellten von Google von Intel von Amkor, einem vietnamesischen Partner für viele dieser Unternehmen sowie globale Gießereien, begleitet wurde. Es ist also interessant, weil Intel eine Fabrik von 1,5 Milliarden US -Dollar in Südvietnam für die Zusammenstellung, Verpackung und Testen von Mikrochips hat. Amkor baut eine Fabrik für Halbleiterbaugruppe und Tests. Marvell war Teil der Gruppe, die auch Chip -Designing durchführt. Offensichtlich baut GlobalFoundries auch Chips. Also viele Mikrochips in dieser Delegation.
(07:55) Valerie Vu:
Ja, ich denke, Sie vermissen auch Synopsys. Sie unterzeichnen auch eine Partnerschaft mit dem zweiten High -Tech -Park und planen, einen Teil des Designs auch nach Vietnam zu versenden. Daher können wir das Team deutlich sehen, das größte Team aus diesem großen Partnerschafts -Upgrade besteht darin, weiter in die Halbleiter- und Chip -Manufacturing -Branche zu investieren. Wenn wir uns jedoch die gesamten Talent -Belegschaft in den Chip -Designsektoren in Vietnam ansehen, haben wir im Moment nur etwa 5.000 Chip -Design -Ingenieure. Tatsächlich brauchen wir mindestens 20.000, um die Bewegung dieser Fabrik zu begleiten, die das gesamte Unternehmen, das wir gerade in Vietnam erwähnt haben,.
Ich denke, es ist aufregend, dass wir so viel neue Bewegung von den Chip -Design- und Chip -Herstellern nach Vietnam anziehen. Wir sind aber auch einem Mangel an menschlicher Belegschaft ausgesetzt, insbesondere an Talenten mit hoher Fähigkeiten. Und wenn wir uns wie die tatsächliche Zahl betrachten, liegt der Semiconductor -Export von Vietnam nur etwa 4 Milliarden, was immer noch hinter vielen großen Semiconductor -Exporteuren wie China, Japan Taiwan, Korea, steht. Ich denke, wir müssen mehr Chip -Designer, Ingenieure nach Vietnam, erhöhen und irgendwie anziehen und auch unsere Arbeitsproduktivität verbessern, die immer noch gering ist, um das gesamte Land in der APAC -Region zu vergleichen.
(09:08) Jeremy Au:
Ja, das sind Halbleiter -Exporte. Vietnam ist ungefähr 4 Milliarden. China ist also bei 35 Milliarden und dann ab dem absteigenden Reihenfolge, Japan ist 9,6, Malaysia 8,7, was meiner Meinung nach viele Menschen nicht verstehen. Dann haben Sie Deutschland mit 6,4 Milliarden, dann mit 5,5 Milliarden Taiwan, Singapur mit 5,3 Milliarden, in den USA mit 5 Milliarden, Korea mit 4 Milliarden und dann mit 4,2 Milliarden Vietnam. Das war nur eine wirklich interessante Dynamik, bei der das Hinzufügen von zwei weiteren ASEAN -Ländern, Thailands mit 2,9 Milliarden und den Philippinen 2,2 Milliarden beträgt. Es ist also ziemlich interessant, dass es in Asien so viel Mikrochip -Aktivität gibt. Es fühlt sich an, als ob die überwiegende Mehrheit der exportierten Chips in Asien gebaut wurde und in Südostasien ein guter Teil davon gebaut wird.
(09:50) Valerie Vu:
Ja. Es ist also Asien oder Nordostasien wie Korea, Japan, Taiwan.
(09:55) Jeremy Au:
Ja. Es ist interessant, denn wenn Sie über High -Tech denken, denken viele Menschen über die USA nach, aber dann denken Sie an Chipherstellung, Halbleiter, dann sind Sie wie Whoa, Südostasien, und Asien ist effektiv die überwiegende Mehrheit dieser Exporte. Und ich fand es auch interessant, dass Biden in seinem Kommen das Gesetz unterzeichnet hat, eine Vereinbarung, dass Geld aus dem Chips Act, eine parteiübergreifende Politik zur Verbesserung der inländischen US -Chipproduktion. Ein Teil dieses Geldes geht tatsächlich nach Vietnam, um diese Ingenieure zu trainieren, das Defizit, über das Sie gesprochen haben, oder?
Die 20.000 fehlenden Ingenieure. Das war also wirklich interessant, weil Sie amerikanisches Geld haben, das Design für die amerikanische Produktion und das Fertigung nach Vietnam für Bildung fährt. Ich fand es nur eine interessante Dynamik.
(10:35) Valerie Vu:
Ja. Vietnam hat also die Fähigkeit, unseren eigenen Chip zu entwerfen und zu produzieren, aber wir wissen nicht, ob wir die Qualität schnell genug erhöhen können, um die Lücke zu schließen, die China in einer sehr beschleunigten Geschwindigkeit produziert. Und wir wollen diversifizieren, dass die Lieferkette und Vietnam einer der größten Kandidaten ist. Wir haben also Viettel, unser größtes Telekommunikationsunternehmen, das von Military und FPT Technology Corp. betrieben wird, unser größtes öffentlich gehandeltes Technologiekonglomerat in Vietnam. Diese beiden kündigten also an, dass sie letztes Jahr Ende 2022 ihre eigenen Chips produzieren konnten. Sie hatten die Einzelhandelseinheit in den Einzelhandel, und jetzt ist es wie ein unabhängiges, börsennotiertes Unternehmen im VN-Index.
Ich denke, es ist interessant, wenn dieser Abspann von FPT Semiconductor beweist, dass sie die Qualität von billig erhöhen können, um mit dem zu sein, wonach US -Käufer suchen. Also mal sehen.
(11:45) Jeremy Au:
Ja, ich denke, es gibt viel Innovation, weil viele davon aufgrund all dieser Sanktionen und alles versuchen, Chips und Forschung zu entwerfen. Die große Neuigkeit davon war auch im letzten Monat, wie auch Huawei ebenfalls innoviert war. Sie bauten einen Sieben -Nanometer -Chip und dann war Amerika sehr unglücklich, weil der springende Punkt der Sanktionen darin bestand, sie daran zu hindern, einen sieben Nanometer zu bauen, und es ist kaum ein Jahr her, und die Huaweis haben die Annäherung an die Annäherung an die Annäherung an die Annäherung angerechnet oder umgekehrt, wie es geht. Die Sanktionen sind also nicht so wirksam und in Bezug auf die Absetzung der F & E -Dynamik, die wir beabsichtigt haben.
(12:16) Valerie Vu:
Ja, das stimmt. Ich meine, insbesondere die Chinesen, die seit Jahren investieren und entwickeln ihre eigene Technologie. Ich denke also, dass eine sofortige Sanktion sie nicht davon abhält, F & E zu führen oder über Nacht weiter innovativ zu sein. Ja, dieser Katalysator könnte sie für kurze Zeit schockieren, aber ich bin mir sicher, dass sie immer eine Möglichkeit finden, die Lieferkette zu diversifizieren oder sogar einen Teil der Ausbildung und und der Ausbildung für die vietnamesische Belegschaft zu verbringen. Ich denke, wir sind der größte Nutznießer dieses globalen Handelskrieges oder des Chip -Krieges.
(12:45) Jeremy Au:
Ja, es ist gut, weil sowohl Vietnam als auch Singapur ebenfalls profitiert haben. Wir reden also über US -Investitionen, aber wir haben auch Südkorea. Hana Micron, ein Samsung -Lieferant, investiert auch 1 Milliarde US -Dollar in die vietnamesische Chipproduktion. Ich denke, wir sehen auch überall viele Flüsse. . Also versuchen alle nur, so viel Chipherstellung aus den USA zu bauen, überall außer China, denke ich, und wenn es Chinesen gibt, versuchen sie offensichtlich auch im Inland.
(13:15) Valerie Vu:
Ja. Und ich meine, weil wir mit Startups arbeiten, haben sie keine Milliarden oder Millionen US -Dollar, um wie dieses Konglomerat zu investieren. Aber ich denke, dies ist eine goldene Zeit für das Start -up, um dies anzugehen. Gelegenheit Ich bin mir sicher, dass sie viel Geld für die Ausbildung der Arbeiter ausgeben müssen. In der EDTech -Veranstaltung vor zwei Monaten erwähnte ich, dass ich mich wirklich für das Edtech -Unternehmen interessiere, das Produkte für UPSKilling Professional in vietnamesischer Sprache baut, denn was derzeit zu kämpfen hat, ist dieses globale Edtech -Unternehmen, das nach Vietnam expandiert. Sie haben keine vietnamesischen Materialien. Diese goldene Gelegenheit für Edtech im UPSKILLING -Raum.
Und die zweite, von denen ich denke, dass sie KI- oder maschinelles Lernen, wenn sie mit einer Lösung arbeiten können, die die Hardware serviert, wie die integrierten Schaltkreise und die manuellen Kosten in Bezug auf das Design durch Implementierung ihres eigenen maschinellen Lernens oder ihrer KI -Lösung, für Käufer wie Viettel sehr überzeugend sein wird. Also ja, wenn es in diesen beiden Lösung oder in diesen beiden Problemen ein Start -up -Lösen oder -Ausblickt und bereit ist, entweder nach Vietnam zu ziehen oder ein Team zu haben, ein lokales Team in Vietnam zu haben, das bereit ist, die in der Lage sind, mit einem Vietnamesischen Unternehmen ein bisschen Konglomerat zu sprechen und diese Lösung an vietnamesische Unternehmen zu verkaufen, wäre ich wirklich interessiert. Und ich denke, das ist wie eine goldene Gelegenheit für Startups. Ja, ich möchte das nur hinzufügen.
(14:40) Jeremy Au:
Ja, ich stimme dir zu. Und ich denke, dort habe ich dich auch vor ein paar Monaten getroffen. Dies war eine Delegation in Singapur, die vom Außenministerium in Singapur organisiert wurde, das mit Vietnam über Bildung, Bildungstechnik, zusammengearbeitet hat. Und es gab ein paar Leute, die sich nicht nur auf das K-12-System, sondern auch einige von ihnen auf der Seite Erwachsenen konzentrierten. Interessant ist also, dass Vietnam von diesem Kapitalzufluss profitiert, denn wie Sie sagten, ist es ein Nutznießer der globalen, Freundschaftsbewegung, die Amerika versucht, sich zu drängen. Die Menschen versuchen also, Ketten zur Verfügung zu stellen, um sich aufzunehmen, aber es scheint, als ob es eine große Lücke auf der Humankapitalseite gibt, denn Sie können Milliarden von Dollar für den Bau einer Pflanze einschütten, aber dann ist die Wahrheit, dass Sie Milliarden von Dollar in die Bildung gießen. Es dauert Jahre, bis die Menschen trotzdem lernen und dorthin gelangen, sodass viele Menschen in das vietnamesische Bildungssystem verliebt sind. Sie haben es gut gemacht, offensichtlich in Mathematik. Und der Ökonom hatte kürzlich einen ganzen Artikel darüber, warum das vietnamesische Bildungssystem erstaunlich ist. Wenn Sie diese Artikel lesen, sind Sie also perfekt, wenn Sie diese Artikel lesen, oh, das vietnamesische Bildungssystem ist perfekt. Es muss nichts anderes getan werden. Was denkt Sie aus Ihrer Sicht als Einheimischer gut an dem vietnamesischen Bildungssystem? Und welche Teile müssen sich Ihrer Meinung nach ändern und besser werden?
(15:42) Valerie Vu:
Ja, ich bin das Produkt des öffentlichen Bildungssystems. Ich bin selbst noch nie zu einer Privatschule gegangen. Der größte Vorteil ist also die Erschwinglichkeit des öffentlichen Bildungssystems. Ich denke, mein Unterricht war damals wie hundert Dollar für ein Jahr oder weniger. Ich kann mich nicht erinnern, aber ich denke weniger als hundert Dollar, vielleicht 50 oder so. So zu langweilig. Aber die Erschwinglichkeit, wenn Sie sich die tatsächliche ganzheitliche Entwicklung einer Person ansehen, fehlt immer noch irgendwie, da jede Klasse etwas mit 50 oder plus Schülern gepackt ist. Das bedeutet also, dass ein Lehrer keine Zeit damit verbringen kann, sich auf ein Kind zu konzentrieren, weil sie 50 andere Kinder Sorgen hat. Und so ist der Lehrplan auch für jede Kinderentwicklung nicht optimiert. Es ist auch sehr standardisiert, sehr Lehrbuch, theoretisch fokussiert. Mangelnde praktische Fähigkeiten, wenn Sie, sagen wir, Sprachlernen ansehen. Der Lehrplan ist eher in der Grammatik und hauptsächlich auf Grammatik und konzentriert sich nicht auf die tatsächlichen Kommunikation, Aussprachen oder die Entwicklung weicher Fähigkeiten, kritisches Denken und Cetera.
Ich denke, das Gute ist, dass es erschwinglich ist. Es verändert die Schüler in Disziplin. Es gibt immer noch einen Nachteil, der größte ist der Mangel an praktischer Ausbildung. Nicht alle Studenten werden in die Universität, die Field University, die Hochschulbildung gehen, aber wir haben nicht das System, das bei der Ausbildung des Studenten, der keine Hochschulbildung absolvieren möchte, als eher berufliche Ausbildung beiträgt. Deshalb führte diese Art von dieser Art dazu, warum wir beispielsweise immer noch Chip -Design -Ingenieure und vielleicht in Bezug auf das Lernen von Sprachen mehr Programm benötigen, die sich tatsächlich auf Kommunikationsfähigkeiten oder Sprechfähigkeiten konzentrieren und nicht nur wie Grammatik oder Schreiben.
(17:27) Jeremy Au:
Ja, ich denke, es gibt ein Unternehmen namens Phonos, das für einige dieser Perspektive für Erwachsenenlern aufgebaut wurde, mehr aus einer Audio -Buchversion. Also fand ich es interessant, wo dieser Gründer im Grunde sagt, hey, woran interessieren sich die Leute? Es stellt sich heraus, dass die Menschen sehr an vietnamesischen Übersetzungen von Büchern wie Rich Dad, armer Vater, sieben effektiven Gewohnheiten, all diese geschäftlichen Selbsthilfebücher interessiert sind. Und sehr hungrig, oder? Das ist toll zu hören. Haben Sie noch andere interessante Startups gesehen, die sich mit diesem Erwachsenenbildraum oder dem lebenslangen Lernen befassen möchten?
(17:59) Valerie Vu:
Ja, ich habe, aber ich arbeite an der M. Vielleicht können wir danach diskutieren.
(18:04) Jeremy Au:
Es ist wie, es ist ein Deal, den ich mache. Ich will nicht, ich möchte nicht darüber reden.
(18:09) Valerie Vu:
Genau.
(18:11) Jeremy Au:
Okay. Vielleicht im nächsten Monat oder vielleicht in zwei Monaten kommen wir darauf zurück. Du würdest wie, okay, drei, vor drei Monaten habe ich gespielt, ich habe dich geärgert, Jeremy, über diese erstaunliche Firma, die das Lernen von Erwachsenen macht, und jetzt kann ich endlich darüber sprechen.
(18:23) Valerie Vu:
Ja. Ja.
(18:25) Jeremy Au:
Ich denke also auch eine weitere Nachricht, einige interessante Investitionen. Ich denke, Bain Capital hat ihren ersten Deal aller Zeiten in Vietnam gemacht. Sie investierten 200 Millionen in die Masan Group. Können Sie uns erzählen, was Masan Group ist und was sie tut?
(18:40) Valerie Vu:
Ja. Masan ist also wie in Vietnam in Vietnam in Bezug auf Verbraucher hergestellt, sodass Sie die Produkte in jedem einzelnen Haus, dem vietnamesischen Haushalt, buchstäblich sehen können, selbst ich habe ein paar wie Fischsauce oder Chilisauce, die von Masan hergestellt werden. Das Hauptprodukt ist also Konsumgüter, aber sie haben den Marktanteil der Nummer eins in Vietnam. Ich finde es sehr aufregend, dass dies die erste Investition ist. Und dann ist es keine Überraschung, dass sie das Verbraucherunternehmen Nummer eins, Consumer Conglomerat in Vietnam, auswählen. Und von meinem Intel könnte die Scheckgröße sogar mehr als 200 Milliarden betragen. Es ist eine Hauptstadt, die eines der vier größten Private -Equity -Unternehmen der Welt ist.
Sie haben die Absicht, sogar mehr als 200 Millionen zu investieren, und wir freuen uns sehr über diese Nachrichten. Und für die Aufzeichnung hat Masan eine Menge anderer, eine öffentliche und private Equity -Fonds, die auch in sie investiert hat. Bain ist also nicht der erste, vielleicht nicht der erste Make -up, der in Masan investiert hat.
(19:37) Jeremy Au:
Ja. Also, TBG, die Abu Dhabi Investment Authority, GIC, ein souveräner Vermögensfonds in Singapur sowie Temasek unterstützten C Town Holdings. Alibaba und SK Group, alle unsere früheren Investoren, haben zuvor als Berater bei Bain and Company mit Bain Capital zusammengearbeitet. Also arbeiteten wir neben dem Bain -Team. Die Perspektive, wie sie funktionieren, und die lange Geschichte, die Bain Capital sind, sind wirklich kluge und wirklich versierte Investoren. Ich denke, es ist wirklich interessant zu sehen, wie und was sie beabsichtigen. Eigentlich mag ich dieses Zitat, dass Danny Le, CEO von Masan, sagte. Er sagte: "Wir wollen ein profitabler Multiplikator in der Vietnams goldenen Verbrauchszeit sein. Die Partnerschaft von Bain Capital ist eine starke Bestätigung aller in den letzten 18 Monaten getätigten Verbraucherinvestitionen und -Transformation, um 80% der Verbraucherbrieftaschen zu gewinnen." Und nachdem ich dieses Zitat gelesen hatte, dachte ich, warum brauchen Sie Geld, wenn Sie 80% der Verbraucherbrieftasche haben? Denn das ist schon eine große Menge an Marktanteil. Natürlich bin ich mir nicht sicher, wie ich es auch definieren soll, aber ich dachte nur, es sei ein interessantes Zitat, das sehr optimistisch war, was getan werden muss.
(20:37) Valerie Vu:
Sie haben große Ehrgeiz. Sie wollen der Teil des Lebens wie One Stop Convenience Shop für Vietnamesen sein. Wenn also der Ehrgeiz ist, wenn ich zu Winmart gehe, der lokalen Supermarktkette von Crownx, einer Tochtergesellschaft von Masan, kann ich alles kaufen, nicht nur Konsumgüter, sondern auch, wenn ich Medikamente kaufen muss, haben sie auch direkt dort ein Apothekengeschäft. Wenn ich Finanzierungs- oder Bankbedürfnisse erhalten muss, hätten sie einen Touch Point von TechComBank, einer lokalen Privatbank, die auch eine enge Beziehung hat und auch eng mit Masan verbunden ist.
Und wenn ich F & B haben möchte, wird es wie PHuc Lam sein, eine Teekette, die letztes Jahr von Masan erworben wurde. Das Ehrgeiz ist also, alles zu werden, der tägliche Bedürfnisse für die vietnamesische Person hat. Deshalb brauchen sie viel Kapital, weil sie große Ehrgeiz haben. Im Moment sind sie die Nummer eins für den Marktanteil für das Gut der Verbraucher, aber es gibt mehr Elemente in das vietnamesische Leben, die sie noch nicht Nummer eins sind.
(21:39) Jeremy Au:
Ja, ich denke, sie versuchen, von 80% der Verbraucherbrieftasche auf 100% zu gehen.
(21:44) Valerie Vu:
Hundert Prozent.
(21:46) Jeremy Au:
Der Haushaltsbrieftasche.
(21:47) Valerie Vu:
Ja. Setzen Sie es so aus. Ja.
(21:50) Jeremy Au:
Ich mag es. Es ist eingängig, oder? Ich meine, ich denke große Dinge für sie auf Lager. Wie Sie sagten, Crownx ist ihr größtes Einzelhandelsgeschäft. Die Bewertung betrug 2022 8,2 Milliarden und Masan hat eine Marktkapitalisierung von rund 4,5 Milliarden. Ich denke, das sind Einhörner. Vielleicht denken die Leute nicht als Startup -Einhorn an, aber dies sind definitiv Milliarden -Dollar -Unternehmen, die über einen erheblichen Zeitraum gebaut wurden.
(22:10) Valerie Vu:
Mindestens 30 Jahre. Ja. Sie stoßen Ihnen also nicht als Startup auf den Kopf, weil es Jahre dauert, bis sie sich entwickeln und bis heute stehen. Sie sind also auch ein Konglomerat.
(22:21) Jeremy Au:
Ja, und ich denke, über andere Konglomerate zu sprechen. Ich denke, Südkoreas Lotte hat am Freitag einen Einzelhandelskomplex in Hanoi eröffnet. Sie tätigen also eine Investition von 643 Millionen US -Dollar. Weil sie beschlossen, sich vom chinesischen Markt zurückzuziehen. Und jetzt konzentrieren sie sich auf den Bau von Einkaufszentren in Vietnam. Ich fand es interessant zu sehen, dass das südkoreanische Konglomerat auch nach Vietnam zog.
(22:42) Valerie Vu:
Lotte ist schon lange in Vietnam. Das Projekt Lotte Westlake wurde seit über 10 Jahren entwickelt, daher denke ich, dass es sich von ihrem Ende bis zu dem Einkaufszentrum in diesem Jahr ein wenig verzögert. Es ist also ein bisschen verzögert, aber Lotte war einer der bekannten Namen für viele vietnamesische Haushalte. Ich habe das Einkaufszentrum noch nie selbst besucht, aber meine Familie stammt aus der Umgebung dieses Einkaufszentrums. Also sollte ich das Einkaufszentrum bald besuchen.
(23:08) Jeremy Au:
Es ist einkaufen, um Forschung zu kaufen.
(23:09) Valerie Vu:
Richtig, richtig. Aber aus meiner Sicht bevorzugt der vietnamesische Verbraucher lieber in Ladenhäusern als in Einkaufszentren. Ich bin mir nicht sicher. Also ist Mall still,
(23:19) Jeremy Au: Ist das aus deiner Sicht? Genau wie Kultur oder Erbe?
(23:21) Valerie Vu:
Ja, ich finde es größtenteils kulturell, weil das Kaufhaus, das sich diese Einkaufszentren nicht leisten kann. Eigentlich sind sie nicht so erschwinglich. Und Vietnamesen bevorzugen ein Mehrwert für ihr Geld. Und ja, sie hängen gerne in Ladenhäusern, in Straßenkaffees, mehr als in das Einkaufszentrum. Vor ein paar Tagen war ich, ich war auch in einem neuen Einkaufszentrum in Ho Chi Minh City. Und es ist ziemlich leer. Ich denke immer noch, dass die vietnamesischen Verbraucher im Grunde genommen nicht ein Mall-Motor sind.
(23:47) Jeremy Au:
Interessant. Was glaubst du, von denen sie gefahren werden?
(23:48) Valerie Vu:
Mehr Shophouses. Sie mögen ein Preis -Leistungs -Verhältnis. Sie essen gerne in billigen, lokalen Kaffee oder Restaurants und lokalen Marken.
(23:57) Jeremy Au:
Ja, ich bin nur neugierig, vor einem Monat haben Sie mitgeteilt, wie Sie Sachen im Tiktok -Shop gekauft haben, und Sie mögen, von Tiktok Shop im vergangenen Monat, von Tiktok Shop, von Tiktok Shop, ich bin im letzten Monat etwas anderes gekauft? Das ist eins. In der Vergangenheit. Und dann haben wir gesehen, dass der Tiktok -Laden auch im vergangenen Monat in Indonesien effektiv verboten wurde. Ich bin also nur neugierig auf deine Gedanken hier.
(24:19) Valerie Vu:
Ja, es ist nur ein Monat her, also habe ich nichts Neues im Tiktok Shop gekauft. Wir haben diese Veranstaltung auch in unserem eigenen Podcast besprochen. Und unsere Schlussfolgerung ist, dass ich nicht glaube, dass unsere Regierung jemanden verbieten wird. Also begrüßen wir jeden. Das ist die Schönheit, Geschäfte in Vietnam zu machen. Wir begrüßen Facebook, Netflix, Google, Amazon. Und jetzt arbeiten wir an Tiktok und Tiktok Shop. Und Tiktok Shop hat Lazada letzte Woche oder in letzter Zeit die zweitgrößte E -Commerce -Plattform in Vietnam genommen. Jetzt sind sie mit Shopee Hals zu Nacken. Ich denke, wir begrüßen internationale Wettbewerbe. Und ich denke, der örtliche E -Handel hat sich mit Leuten wie Shopee oder Tiktok Shop kämpft.
(25:00) Jeremy Au:
In diesem Sinne würde ich gerne die Dinge langsam einschließen. Ich denke, die drei Dinge, die ich aus diesem Gespräch genommen habe, war, dass es zuerst großartig war, über Vietnam in Bezug auf den Kontext der Halbleiter, den Besuch von Biden und darüber, wie viele Investitionen in der gleichen Microchip -Sphäre vor allem in Bezug auf den Bau von Fabriken stattfinden und uns in den Bereich der gleichen Microchip -Sphäre einleiten, und dort, was uns in den Bereich der US -amerikanische Weise steuert, und viele Arbeiten dort.
Zweitens war es interessant, über Ihre Frustration in Bezug auf den Lernbereich für Erwachsene und Ihre Aufregung für Ihre hoffnungsvolle, wundervolle Gewinninvestition in diese Kategorie zu sprechen, aber vietnamesische Arbeiter und Erwachsene zu helfen, sich selbst zu verbessern, weil Sie mit einem Großteil dieser ausländischen Direktinvestitionen einholen müssen.
Zuletzt fand ich es interessant, ein wenig darüber zu sprechen, auch Kapitalinvestitionen zu sein. Als Lotte -Investitionen und all die verschiedenen Investitionen, die getätigt werden, nicht nur in Mikrochips, sondern auch in Konsumgüter und Verbraucherausgaben. In diesem Sinne vielen Dank Valerie für diesen Monat und wir sehen uns im nächsten Monat.
(25:56) Valerie Vu: Danke, Jeremy. Und wir sehen uns, alle im nächsten Monat.