Franco Varona: Gassen Sie GM an Foxmont Capital Partners, befähigen philippinische Unternehmer und Start -up -Erfolg Blueprint - E357
„Als ich in den USA an der Universität war, schrieb ich einen Brief an meine Mutter. Es war ein kurzer Brief mit dem Titel" Warum ich Hoffnung auf die Philippinen habe ". Ich schrieb eine E -Mail, in der ich an unsere Generation glaube. Ich glaube, dass Sie diesen Zustrom von Menschen, die im Ausland studiert haben, im Ausland studiert haben und auf die Philippinen zurückkehren werden. Das würde so schnell wahr werden, und alles, was es brauchte, war mutig. - Franco Varona
Sicher?
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„Ich bin der festen Überzeugung, dass Risikokapital in Schwellenländern Nationalbuilding ist. Das Risikokapital ist eine andere Form von FDI in Märkte wie den Philippinen, Vietnam und Indonesien. Ich meine, ja, natürlich, was wir alle in aufstrebenden Märkten wissen, wandeln die FDI normalerweise für Brücken. Nationen viel schneller als eine Autobahn, die eine Insel mit einer anderen verbindet, zumindest in meinem ersten Venture -Capital, wächst ihr Start -up -Ökosystem so viel schneller. Erfolg, würde ich sagen, aber es ist etwas, das zeigt, wie viel Kapital in ein Land geht, insbesondere im Startup -Ökosystem. “ - Franco Varona
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„Als ich versuchte, Geld für einige der Unternehmungen zu sammeln, die ich mit Post-Grab starten oder arbeiten wollte, gab es eine Menge regionaler Mittel, die besagten, dass es für die Philippinen etwas zu früh ist und dass wir es nicht genug verstanden haben. Wir brauchten mehr Zeit zum Lernen. Und ich erinnere mich, dass wir mich an meine Partner wandten und ich fragte:" Wann ist die richtige Zeit? " When is it actually time for us to be able to receive capital? It's always too early, and then you're too late. There needs to be a catalytic moment. And when we looked at Indonesia because I love to look at Indonesia. It's such an interesting case of how to do it, and when I looked at the country specifically, what I realized is that it did have a catalytic moment in the early 2010s. That was the rise of independent Indonesia-focused venture capital popping up. There were Ein paar sehr berühmte Risikokapitalfirmen in Indonesien, die sich sehr auf Indonesien konzentrieren, und ich dachte, das könnte eine Sache sein, die den Philippinen fehlt. “ - Franco Varona
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Franco Varona , Geschäftsführer von Foxmont Capital Partners , und Jeremy Au sprachen über drei Hauptthemen:
1. Unternehmer- und Grabanfierungen: Franco detaillierte seine frühen unternehmerischen Erfahrungen vor dem Alter von Google und weit verbreitete digitale Ressourcen. Er gründete Creative Spark und anschließend Global Media, ein Unternehmen, das sich auf Werbeverkäufe konzentrierte, die internationale Medien dienten. Er teilte mit, wie er von Jesse Maxwell, einem Freund und später eines Partners bei Foxmont, eingeladen wurde, um Grabs Operationen auf den Philippinen als Country GM zu starten. Er teilte mit, wie es war, in der Wohnung von Gründerin Anthony Tans zu leben, um herauszufinden, wie man die Mitfahrgelegenheit in Manila und in anderen Märkten lokalisiert und skaliert. Er hob die Hürden hervor, mit denen er sich mit langsamer und teurer Internetinfrastruktur und Trainingsfahrern ausgesetzt hatte, um Smartphones zu verwenden.
2. Philippinische Marktdynamik: Franco diskutierte seine langfristige Vision für die Philippinen, die von einem Kindheitstraum getrieben wurde, seinem Heimatland etwas zurückzugeben. Er diskutierte die wachsende Mittelklasse, das Wissen der globalen Diaspora und die steigende Einführung digitaler Lösungen wie mobile Geldbörsen. Er stellt sich auch eine Zukunft vor
3.. Foxmont Capital Investment Philosophy: Franco diskutierte die Mission von Foxmont Capital als einen lokalen VC -Investor von Cornerstone, um als Marktfilter zu fungieren und außergewöhnliche philippinische Unternehmer zu fördern. Er diskutierte, wie sie Indonesien als Benchmark -Startup -Markt betrachten, und teilen sich auch ihre Investitionsphilosophie, die sich darauf konzentriert, einfache, aber wesentliche philippinische Lösungen für lokale Probleme zu unterstützen.
Sie sprachen auch über die Rolle von CVCs auf den Philippinen, Erwartungen im Vergleich zu Realitäten des Aufbaus eines Unternehmens und den Auswirkungen der Pandemie auf die digitale Transformation.
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(02:16) Jeremy Au:
Hey, Franco, sehr aufgeregt, dich in der Show zu haben. Wir hatten ein wunderbares Abendessen in Manila. Wie gesagt, dies ist eine Geschichte, die geteilt werden muss. Ich würde es lieben, wenn Sie sich vorstellen.
(02:24) Franco Varona:
Jeremy, vielen Dank, dass du mich habe. Und es war wirklich toll, dich zu sehen. Mein Name ist Franco Varona. Ich bin der geschäftsführende Partner von Foxmont Capital Partners. Eines der wenigen Risikokapitalfirmen, die sich ausschließlich auf die Philippinen konzentrieren.
(02:36) Jeremy Au:
Toll. Und wie warst du als Student zurück? Warst du unternehmerisch? Warst du ein Akademiker? Wie warst du als Student?
(02:44) Franco Varona:
Es ist lustig. Ich habe diese kürzlich mit meiner Tochter, meiner ältesten Tochter, die jetzt in derselben Schule ist, die ich in Manila gemacht habe, durchgemacht. Und ich erinnere mich tatsächlich, dass ich damals gedacht habe, dass die Akademiker mir ein bisschen leicht waren. Und deshalb habe ich mich in meinem Junior- und Abschlussjahr der High School in meinem dritten und vierten Highschool -Jahr nicht so sehr bemüht.
Und ich denke, das hat zu einer gerechten Senioritis geführt, nicht wirklich die Anstrengungen, dass es notwendig war, in die größten Schulen zu gelangen, sagen wir. Und ich benutze das als Lektion für meine Tochter, die tatsächlich 11 Jahre alt ist. Sie wird 12 Jahre alt. Als ich die High School absolvierte, war ich nicht die größte Schülerin. Und als ich zur Universität ging, die sich als Syracuse University im Bundesstaat New York herausstellte, war meine Einstellung interessant. Es war eher wie, wo bin ich, was kann ich gut? Und wie kann ich mich auszeichnen, ohne mich so zu bemühen? Das war eigentlich meine Denkweise. Und ich denke, die beiden Themen, die beiden Themen, auf denen ich in Syrakus gelandet bin, war tatsächlich einer Journalismus. Ich wollte in meinen frühen Tagen in den Journalismus einsteigen. Und der andere waren internationale Beziehungen. Jetzt ist Syrakus für beide Schulen tatsächlich bekannt.
Die Newhouse School of Communications beispielsweise gehört zu den besten Colleges für Journalismus in den USA und die Maxwell School of Citizenship ist eine der besten Schulen für Regierungsangelegenheiten in den USA. Jetzt konnte ich nicht in die Journalismusschule gelangen, weil es äußerst schwierig war, einzusteigen. Also habe ich tatsächlich Literatur an der Syracuse University studiert und hatte einen zweiten Hauptfach in internationalen Beziehungen, die beide wieder, wenn Sie darüber nachdenken. Ich habe mich gerade hervorgetan, ohne dass ich heutzutage so sehr und oft anstrengte, was wäre, wenn ich diese Anstrengungen einfach mehr unternehmen würde, oder? Ich gehe so weit wie mein Junior -Jahr der High School und den ganzen Weg durch meine Universität. Was ist, wenn ich es nur ein bisschen härter versucht habe? Wo wäre ich gelandet? Es wäre nicht hier gewesen, aber ich bin sehr dankbar, hier zu sein, wo ich heute bin, weil ich es denke, all das Zeug hat zu Unternehmertum geführt, oder?
(04:40) Jeremy Au:
Und was interessant ist, ist, dass Sie auf der Grundlage dieser Erfahrung und dem Unternehmertum tatsächlich kreative Funkenmedien aufgebaut haben, die Ihr Geschäftsführer, eine Boutique -Medienagentur, war. Wie war die Erfahrung?
(04:51) Franco Varona:
Jeremy, das Ding ist, dass ich viel Zeit damit verbracht hatte, nach der Universität tatsächlich in einem anderen Job zu arbeiten, der im Verkauf war. Es war im Grunde internationalen Verkäufe. Ich wurde im Grunde bezahlt, um die Welt zu reisen und Werbung an CEOs und Unternehmer zu verkaufen. Überall auf der Welt, oder? Also habe ich das ungefähr fünf Jahre damit verbracht, das tatsächlich vor Creative Spark als Angestellter zu tun. Und diese fünf Jahre waren super interessant. Ich habe in diesen fünf Jahren tatsächlich in etwa 15 verschiedenen Ländern gelandet. Also drei verschiedene Länder pro Jahr. Ich denke, das, was ich darüber gelernt habe, war die Kraft des Unternehmertums in einem dieser verschiedenen Länder. Was es braucht, um in verschiedenen Märkten erfolgreich zu sein und was sind die gemeinsamen Dinge und was sind die ungewöhnlichen Dinge in jedem dieser verschiedenen Märkte. Eine Sache, die ich gefunden habe, war wirklich, dass die erste Ebene Menschen sein muss, die bereit sind, Kernprobleme ihrer Gemeinschaft oder ihrer Gesellschaft zu beantworten. Und ich denke, von dem, wo Sie hier einige wirklich interessante unternehmerische Möglichkeiten bekommen. Danach sind es Menschen, die Visionäre sind, die über Innovationen nachdenken, die in jedem dieser Länder den Alltag verändern. Und ich fand das super interessant.
(05:58) Franco Varona:
Als ich auf den Philippinen zu kreativem Funken ging, war das wirklich etwas, was ich wirklich geplant hatte, oder? Es war etwas, an dem ich mich mehr interessierte. Zu diesem Zeitpunkt habe ich nur etwas ausprobiert, was ich nicht wusste, wohin das führen würde. Und ich fand es interessant, dass es tatsächlich der erste Versuch des Unternehmertums war, das ich je hatte. Und ich wusste es damals nicht. Das ist der verrückte Teil. Ich wollte eigentlich nur eine Rechnung oder viele Rechnungen bezahlen. Und das ist die Sache, oder? Es ist nicht so, als wäre ich hineingesprungen. Und ich sagte, hey, weißt du was? Ich werde das tun. Ich werde Unternehmer. Aber realistischer, was zu diesem Zeitpunkt passiert ist, ist, dass ich auf den Philippinen aufgetaucht bin. Ich kam 2008 an Land an und suchte nach Arbeit und das Zeug, das mir hier vorgestellt wurde, war nichts, was für mich finanziell interessant war, und es war für mich auch nicht interessant, als ich acht Stunden oder neun Stunden am Tag damit verbringen wollte.
Also habe ich darüber nachgedacht, welche Art von Möglichkeiten auf den Philippinen verfügbar sind. Welche Art von Lösungen sind notwendig, um meine Fähigkeiten zu sammeln, und das stellte sich tatsächlich als kreatives Funken heraus, oder? Ich habe dort zwei gute Partner gefunden. Mir wurde klar, dass es nicht wirklich eine starke Agentur gab. In wie eine Medienagentur in diesem Land, eine Werbeagentur in diesem Land zu diesem Zeitpunkt, die Kampagnen für Let Let Call It Large Kaufhäuser tätigen könnte. Und so habe ich mich für kurze Zeit mit einigen guten Partnern zusammengetan und das getan. Und das war schön, oder? Es war eine gute Möglichkeit zu lernen, was die Schmerzpunkte der Philippinen waren? Denn denken Sie daran, dass es mein erstes Mal war, ein Geschäft zu starten, und es stellte sich heraus, dass ich auf den Philippinen war, wo ich nicht erwachsen bin. Ich bin in Kanada aufgewachsen. Und all die verschiedenen Teile, wie man ein Unternehmen in diesem Land gründen kann, das im Jahr 2000 ehrlich gesagt und 2007 nennen kann. Ich meine, es war nur schwer. Es ist nicht so, dass Sie einfach googeln könnten, wie man ein Unternehmen beginnt, eine sich entwickelnde Nation wie die Philippinen. Also ja, das ist es, was mich zu kreativem Funken und anschließend zu globalen Medien geführt hat, was das nächste ist, was ich begonnen habe, was noch heute ist.
(07:53) Jeremy Au:
Und was interessant ist, ist, dass Sie danach zum GM wurden, um die Operationen für Grab Philippines von Day Null zu bauen. Könnten Sie mehr darüber mitteilen? Rechts.
(08:01) Franco Varona:
Sicher. Also 2008 habe ich tatsächlich ein anderes Unternehmen namens Global Media begonnen, dass ich wieder einen großartigen Partner gefunden habe. Und wir haben ein Werbeverkaufsgeschäft aufgebaut. Das war tatsächlich aus den Philippinen gebaut, half jedoch dazu, viele ausländische Medien zu bedienen. Also haben wir beispielsweise mit Forbes Asia und Forbes USA zusammengearbeitet, und Forbes, Forbes China half ihnen im Grunde, Werbung auf der ganzen Welt zu verkaufen. Ich habe das ungefähr vier Jahre lang gemacht, bis ich 2012 einen Anruf erhielt. Und dieser Anruf stammte tatsächlich von einem Freund von mir, den ich zu diesem Zeitpunkt seit 15 Jahren kenne. Sein Name ist Jesse Maxwell. Heute ein Partner von mir in Foxmont. Und er hatte eine lustige Geschichte. Er war gerade von HBS zurückgekommen, also Harvard Business School.
Er absolvierte 2011. Und er sagt, hey, Franco, ich habe einen Freund, der letztes Jahr mit mir abgeschlossen hat, und er baut in ganz Südostasien ein Geschäft auf, beginnend mit Malaysia und den Philippinen. Er hilft im Grunde genommen, die Leute begrüßen Taxis mit einem Telefon und ich habe gedacht, ist das nicht schon, was hat getan?
Das erinnere ich mich daran, dass ich gedacht habe, es ist noch nicht das, was getan wird. Nehmen Sie nicht einfach den Telefon und rufen Sie wie einen Betreiber an und bestellen Sie dann ein Taxi. Und er war wie, nein, es ist eigentlich mehr als das. Es basiert auf App, es ist auf Anfrage. All diese verschiedenen Wörter, die ich im Jahr 2012 ehrlich gesagt nicht hätte vorstellen können, wäre heute so weit verbreitet.
Rechts. Und ich sagte, Jess, warum würdest du mich in Betracht ziehen? Rechts? Ich bin nicht wie ein Tech -Typ, ich habe in der Vergangenheit keine App oder Website gestartet. Ich habe gerade ein Unternehmen auf den Philippinen gestartet. Das ist alles, was ich getan habe. Und tatsächlich war seine Antwort, dass Sie zuhören, dass Sie eine der wenigen Unternehmer sind, denen ich weiß, dass ich vertrauen kann, was auf den Philippinen etwas aufgebaut hat. Und wir denken, dass Sie gut sein könnten, dieses Geschäft auszuschließen. Lassen Sie uns also zwei oder drei Monate ausprobieren. Und wer landet am Ufer, um mich zu treffen, aber Anthony Tan, oder? Anthony sagt also im Grunde genommen Franco, dies ist das erste Land, in dem wir mein Taxi international ausrollen werden.
Es wird zuerst die Philippinen sein. Und dann, kurz danach wird es Thailand sein. Und ja, können Sie bitte helfen, dies auszubauen? Und jetzt war das, ich meine, Jeremy, das war etwas. Spektakulär, ich muss sagen, oder? Heute denke ich darüber nach und ich bin so dankbar für meine Zeit, von Anthony zu lernen, ich bin so dankbar für meine Zeit, vom Rest des Teams zu lernen, ich, es ist es so, und es liegt nur daran, dass meine Erinnerung schlecht ist. Ich glaube, ich war wahrscheinlich irgendwo zwischen Mitarbeiternummer, wie neun bis Nummer 15, wie weltweit. In IN, in Grab, Dezember 2012, sagt Anthony im Grunde genommen: Warum kommst du nicht nach Malaysia, um zu erfahren, wie wir mein Taxi leiten, und so ich bin wie, okay, cool, lass es uns tun. Also fliege ich hinüber und Anthony, so dass ich so gnädig war, in seiner Wohnung zu bleiben, was cool war.
Und brachte mich zu den Taxioperationen, die sich als Obergeschoss eines Nissan -Händlers herausstellten. In einer Art Viertel von Kuala Lumpur, und hier habe ich das Kernteam getroffen. Ich denke, ich werde sagen, dass es wie acht von ihnen war. Oben. Ich bin an diesem Punkt. Einige von ihnen sind natürlich noch heute da. Und ich denke, das ist ein Beweis für diese Art von Kultur, die Anthony gebaut hat und gab und ich habe zwei Tage damit verbracht, drei Tage vor Ort zu lernen, was sie brauchten, um das Geschäft auszukalben. Und ehrlich gesagt dachte ich, okay, ich könnte das tun. Wenn ich die ersten acht oder neun Personen auf den Philippinen einstellen kann, kann ich in Malaysia ziemlich schnell in die Größenordnung kommen.
Er hatte sich innerhalb von sechs Monaten in Malaysia Tausende von Fahrern angestiegen, und ich dachte, es wäre dasselbe auf den Philippinen, oder? Also habe ich ein Budget aufgebaut. Ich erinnere mich daran. Dies wird für alle Ihre Zuhörer Spaß machen. Die ersten drei Personen, die auf den Philippinen vor Ort arbeiteten, waren ich, ein ziemlich berühmter Typ auf den Philippinen namens Brian Koo bekannt als Mr. Grab in diesem Land und ein großartiges Mädchen, das mit 917 Ventures Natasha Bautista war. Jetzt habe ich an diesem Budget mit Brian Let It Januar 2013 an diesem Budget gearbeitet, und dieses Budget forderte wirklich nur acht oder neun Personen, weil wir dachten, es wäre auf den Philippinen so leicht skalierbar wie in Malaysia. Ratet mal, was Jeremy? Total nicht. Es war völlig nicht. Es war extrem schwierig und ich merkte es nicht einmal und der Grund war tatsächlich, dass es einfach ist. Das Internet war noch nicht so weit verbreitet für Taxifahrer. In Malaysia waren Taxifahrer bereit, ihr eigenes Internet zu nutzen, oder? Sie hatten es bereits auf ihren Smartphones. In den Philippinen verwendeten wir damals immer noch Nokias. Wir mussten also nicht nur zuallererst, wir mussten nicht nur verhandeln und einen Weg finden, um Sie kennenzulernen, Smartphones in allen Taxifahrern auf den Philippinen. Wir mussten auch verhandeln, um das Internet an alle Taxifahrer auf den Philippinen zu bringen. Wir mussten auch jeden einzelnen Taxifahrer trainieren. Auf den Philippinen nicht nur die Verwendung der Grab -Treiber -App, sondern auch, wie Sie Smartphones verwenden.
(12:28) Jeremy Au:
Wow!
(12:29) Franco Varona:
Jetzt ist kein Job für acht Personen. Und in der Tat hatten wir am Ende meines Aufenthalts in Grab, ungefähr AF, später, zwei Jahre später, 110 Menschen in Grab Philippines eingestellt.
(12:41) Franco Varona:
Es war also eine Lektion für uns alle, ich denke, was es brauchte, um ein solches Geschäft in einem Entwicklungsmarkt zu entwickeln, und für mich einen Sitz in der Frontreihe habe, was ich dort mehr gelernt habe als alles andere, Jeremy war die Kraft des Risikokapitals für ein Geschäft, ein schnell skalierendes Geschäft wie Grab. Es wäre wahrscheinlich das erste Startup, das von Risikokapital angetrieben wurde, das auf den Philippinen schnell wuchs. Jedes Mal, wenn ich es Anthony erzählte, würde ich wie Anthony, Alter, hier ein wenig kurz laufen. Er würde sagen, hey Mann, hör zu, mach dir keine Sorgen um diesen Teil. Das ist mein Job. Ich werde sicherstellen, dass wir das Kapital haben, das wir brauchen. Und sicher genug, dass Anthony das tat, was Anthony tut, konnte er die Hauptstadt irgendwie finden und das Geschäft übertrafen.
Dann habe ich an einem Wochenende, an einem zufälligen Wochenende 2013, einen Schritt zurückgetreten, und das war erstaunlich. Venture Capital kann nicht nur das Geschäft selbst ermöglichen, in diesem Fall, sondern auch alle um alle herum. Also, die Fahrer zum Beispiel, hören wir ehrlich zu, Jeremy, ohne Grab, wie lange hätte es für die Taxifahrer für die Massen in diesem Land gebraucht, um den Zugang zu dem Internet für Smartphones zu erhalten? Ich kenne die Antwort darauf eigentlich nicht. Weil ich Ihnen sagen werde, was 2012 keine Treiber mit Smartphones gab. Und heute denke ich übrigens auf den Philippinen, dass die Internet -Penetration sehr hoch ist. Hier ist eine interessante Tatsache für Sie aus unserem Bericht. Heute haben wir so viele Smartphones in diesem Land wie Indonesien.
(14:05) Jeremy Au:
Toll!
(14:06) Franco Varona:
Ist das nicht eine erstaunliche Zahl?
(14:07) Jeremy Au:
Unglaublich. Und ich denke, das gibt uns einen netten, übergängeren Bericht, oder? Weil Foxmont Berichte in Auftrag gegeben hat, in denen Sie einen geschäftsführenden Partner hatten und es eine enorme Ressource war. Wir haben zuvor den Foxconn CGU -Bericht in der vorherigen mutigen Episode behandelt und analysiert. Ich war aus der Perspektive neugierig.
(14:27) Franco Varona:
Lassen Sie mich damit beginnen. Lassen Sie mich zuerst mit Risikokapital beginnen. Und dann lassen Sie mich anfangen und lassen Sie mich dann in den Bericht gehen. Ich denke, in vielerlei Hinsicht glaube ich fest davon überzeugt, dass Venture Capital in Schwellenländern wirklich Nationalbuilding ist. Rechts? Dieses Risikokapital ist eine andere Form von FDI in Märkte wie den Philippinen, Vietnam, Indonesien, oder? Ich meine, ja, natürlich, was wir alle in Schwellenländern wissen, ist, dass die FDI normalerweise für Brücken, Autobahnen, was auch immer es sein mag, Infrastruktur und Häfen verwendet wird. Aber niemand redet jemals wirklich über die Digitalisierung einer Nation und wie dies dazu beiträgt, die Nationen viel schneller zu treiben und zu verändern, eine Autobahn, die eine Insel mit einer anderen verbindet, zumindest meiner Meinung nach, oder? Ich denke, eines der Dinge, über die wir als Partner wirklich gedacht haben, ist, warum Indonesien so viel schneller wächst. Warum wächst ihr Startup -Ökosystem so viel schneller? Dies ist wie 2018 Ish, wo ich denke, dass es in Indonesien wahrscheinlich 10 Einhörner gab, und es gab keine auf den Philippinen. Die Philippinen sind jetzt ein Einhorn nicht unbedingt eine Metrik für den Erfolg, würde ich sagen. Aber es ist etwas, das zeigt, wie viel Kapital in ein Land geht, oder? Vor allem im Start -up -Ökosystem. Und ich konnte nicht, meine Partner und ich, einschließlich Jesse und Yelmer, die heute noch ein Partner sind.
Wir konnten nicht wirklich verstehen, was das Problem war, oder? Als ich versuchte, Geld für einige der Unternehmungen zu sammeln, die ich versuchte, Post-Grab zu beginnen, oder für einige andere Unternehmen, mit denen ich aus den Philippinen zusammengearbeitet habe, war es zu meiner Meinung nach, dass es zu diesem Zeitpunkt viele regionale Mittel gibt, die im Grunde genommen sagen: Hey, die Philippinen sind ein bisschen zu früh. Wir verstehen es nicht genug. Wir brauchen mehr Zeit, um es zu studieren, und ich erinnere mich, dass ich mich an meine Partner zugewandt habe und wie Jungs war, wann ist der richtige Zeitpunkt? Wann ist es tatsächlich Zeit für uns, dieses Kapital zu erhalten? Es ist immer zu früh und dann bist du zu spät. Es muss etwas geben. Es muss einen katalytischen Moment geben. Und als wir uns Indonesien ansahen, weil ich gerne Indonesien ansehe. Es ist so ein interessanter Fall, wie es geht, und als ich mich speziell Indonesien ansah, wurde mir klar, dass es in den frühen 2010er Jahren einen katalytischen Moment hatte. Und das war der Aufstieg der in Indonesien tauchenden unabhängigen Risikokapital, das sich auf Indonesien ausgerichtet hatte. Ich werde keine Namen nennen, aber es gibt einige sehr berühmte Risikokapitalfirmen in Indonesien, die wirklich sehr auf Indonesien waren. Und ich war wie, warte eine Minute, ich denke, das könnte eine Sache sein, die den Philippinen fehlt.
(16:55) Franco Varona:
Es ist so, als ob es ein VC -Unternehmen gibt, das dieses erste Ticket unternimmt und diesen ersten Schritt für lokale Gründer unternimmt. Ich meine, es macht zwei Dinge. Eine davon investieren natürlich in großartige Unternehmer, die es ihnen ermöglichen, ihre Geschäfte in einem aufstrebenden Markt zu verfolgen. Aber zwei sind das eigentlich dieses Ticket in wirklichem Glauben. Sie werden fast ein Filter für regionale Startups, weil Sie Ihr Geld buchstäblich dorthin legen, wo Ihr Mund ist. Ich sage nicht nur, dass philippinische Startups unglaublich sind. Jetzt mache ich es. Ich nehme dieses erste Ticket hier. Also werden wir ein Filter. Und genau das konnten indonesische VC -Unternehmen in den frühen 2010er Jahren und noch heute noch so gut abschneiden. Ich war wie, warte eine Minute. Es muss etwas geben. Nun ist zu diesem Zeitpunkt in der philippinischen Zeitachse 2018 ISH zu diesem Zeitpunkt mit dem Fonds begonnen. Wir hatten bereits einen großen Konglomerat -CVC, der in die Philippinen investiert, und das ist ein Kickstart, für das ich großen Respekt habe, und ich denke, sie haben großartige Arbeit geleistet. Sie gibt es seit 2014, denke ich oder sogar 2013, als ich bei Grab war, und Minette ist eine Visionärin für das, was sie erreichen konnte und das Ökosystem wirklich sehen konnte. Aber ich dachte, bis 2018 müsste es auch mehr und verschiedene Arten von Risikokapital geben. Kann nicht einfach CVCs sein. Also haben wir Foxmont ausgedacht und haben uns genau gesagt, dass wir ein Filter sind, dass wir diese Rolle in diesem Land spielen, in dem wir mit regionalen Startups sprechen. Und ich mache die ganze Zeit und wir erklären ihnen die Gelegenheit in diesem Land und filtern oder filtern in großen Unternehmern, die sie betrachten können.
Und du weißt, was wir dachten, dass es gerade gesagt wurde, hör zu, es gibt es. Es muss auch eine andere Möglichkeit geben, dies zu tun, außer wie eins zu einem Treffen im Büro oder über Zoom, und so entstand das Konzept des philippinischen Risikokapitalberichts, von dem wir veröffentlicht haben, dass wir erstmals im Jahr 2020 veröffentlicht wurden, und übrigens, dass ich keine Anerkennung dafür nehmen kann, tatsächlich die Idee zu finden. Wir hatten einen großartigen Hauptteil unseres Teams damals Santee Ongsiako und Santee. Ehrlich gesagt war es seine Idee und er dachte, wir müssen das Ökosystem jährlich zusammenfassen, zusammenfassen, zusammenfassen, damit die Menschen etwas zu beziehen haben. Ich habe das unterstützt und ehrlich gesagt ist es seitdem eine großartige Erfahrung.
Und deshalb machen wir den Bericht jährlich. Ich möchte, dass die Leute sich darauf beziehen können. Und danke Jeremy. Ich denke, Sie haben eine gemacht, Sie haben sich darauf bezogen. Und Mark Sng von Gentry, ich glaube, war in diesem Podcast. Sie haben sich beide darauf bezogen und darüber gesprochen. Und ich schätze die Aufmerksamkeit, die Sie in den Bericht und auf die Philippinen bringen.
(19:19) Jeremy Au:
Ich freue mich darauf, das nächste Mal in der Zukunft das nächste mit Ihnen zu überprüfen. Ich bin so neugierig aus Ihrer Sicht, was einige interessante Erkenntnisse waren, die Sie für Sie auffallen und Sie haben, Sie haben auf den Philippinen gebaut. Gab es irgendwelche Einblicke in die Berichte, die Sie bisher gemacht haben und die Sie gefühlt haben, es ist etwas Besonderes für Sie oder anders für Sie?
(19:37) Franco Varona:
Ja. Ich denke, das Größte, was das so war, lassen Sie es uns in den letzten Jahren so offensichtlich in Bezug auf die Philippinen und wie wir es in dem Bericht verkörpert haben, ist, dass wir diesen Entdeckungspunkt im Moment durchlaufen. Ich meine, das ist ein Wort, das ich all die beiden Wörter höre, die ich die ganze Zeit höre. Und wenn ich weiterhin die Philippinen auf der Makroskala studiere, zumindest für die Seite "Startup -Ökosystem", bin ich immer überrascht, wie schnell sich die Philippinen entwickeln. Großartig. Ich bin vor 15 Jahren hierher gezogen. Wieder war es, wir waren es, es war hauptsächlich in Nokia ansässig, ich glaube, wir haben die Nachrichten buchstäblich gemacht. Die Philippinen machten die Nachrichten, weil das Internet wie das langsamste und teuerste der Welt war.
(20:25) Jeremy Au:
Oh, Junge.
(20:25) Franco Varona:
Ich denke, es war schlecht. Wie unser mobiles Internet damals. Wenn ich mich nicht irre, war es 2014, was uns in der Welt auf den 176. Platz in der Welt bringt. Ich meine, es war übrigens auch super teuer. Wenn Sie also darüber nachdenken, hatten wir das, wir hatten die einzigen Leute, die sich das Internet leisten konnten, die 1%, nennen wir es oder die 2%, die in Metro Manila leben, aber wie die 98 Prozent es sich immer noch nicht leisten konnten. Aber wenn Sie sich unsere neuesten Berichte ansehen und was wir irgendwie aufgedeckt haben. Was Sie sehen werden, ist, dass unser Internet jetzt nicht zu den schnellsten, aber unter den Top -Drittel der Welt gehört. Also die Top 50, sagen wir, das schnellste Internet, was meiner Meinung nach bereits ein großer Sprung gegenüber dem 176. ist.
Ich denke, jetzt ist es wie 57 Mbit / s, oder? Sie werden auch sehen, wie ich bereits erwähnt habe, dass unsere Smartphones jetzt 75 Millionen von ihnen in unserem Land haben. Und wirklich, wenn Sie wirklich darüber nachdenken, gibt das mehr Menschen mehr Zugang zum Internet. Und ich denke, für mich war der größte Schock wirklich, und ich bin sicher, dass die Leute nicht überrascht sein werden, dass ich das sage, aber war wirklich die schnelle Digitalisierung unseres Landes. Ich teile diese eine Geschichte immer über Vorpandemie und Pandemie. Für mich ist es diese Vorpandemie, und dies ist meine Geschichte vor Pandemie. Nennen wir es also Februar 2020. In diesem Land zahlen wir für mich Rechnungen in diesem Land, bedeutete, dass ich meine Kreditkartenrechnung ausdrucken würde. Nehmen wir an, das wurde mir per E -Mail geschickt. Ich würde es ausdrucken und dann würde ich zu meiner Filiale, meiner Bankfiliale gehen, und ich würde mit Bargeld in der Hand stehen, um meine Kreditkartenrechnung zu bezahlen. Das bin ich. Okay. Jemand, der zu diesem Zeitpunkt zwei Jahre lang einen Fonds betrieben hatte. Jemand, der an der Digitalisierung unseres Landes mit einem Vis -Grab gearbeitet hat, und ich stellte mich an und zahlte meine Rechnungen in bar.
In größerem Maßstab, wenn Sie darüber nachdenken, wenn Sie es in Bezug auf GCASH -Downloads nennen, oder? Ich denke, Januar 2020 gab es nur 20 Millionen GCASH -Downloads. Also GCASH -Geldbörsen, die aktiviert wurden. Lassen Sie uns jetzt ein bisschen vorwärts nach vorne, oder? Heute gibt es 86 Millionen, die aktivierte Brieftaschen mit GCASHED sind. Das sind 90 Prozent der erwachsenen Bevölkerung dieses Landes. Und das geschah in den letzten drei Jahren. Drei Jahre? Ich habe ein Pandemie -Baby. Ich hatte eine Tochter, die im September 2020 geboren wurde. In der Zeit, in der sie am Leben war, haben wir 66 Millionen Brieftaschen in diesem Land aktiviert. Es ist unglaublich.
Warum ist das so? Es musste ein Ereignis wie die Pandemie nehmen, um dies im Grunde genommen zu digitalisieren, weil die Philippinen, wie viele Menschen inzwischen wahrscheinlich wissen, weil ich es 100 Mal wiederholt habe. Wir hatten eine der längsten Sperrungen der Welt. Anfangs waren wir, ich erinnere mich, dass ich traumatisiert war. Es war der 14. März 2020, als die Ankündigung war, als alle drinnen sein mussten. Und ich denke, als wir gegangen sind, und wir können nur unsere Häuser verlassen. Okay, lass einfach unsere, denn in der Zeit, in der wir eingesperrt waren, durften wir nur unsere Wohnungen einmal pro Woche verlassen. Und eine Person musste einen Quarantänepass haben, um zum Lebensmittelgeschäft zu gehen. Ich denke, bis wir tatsächlich in der Lage waren, einfach herumzulaufen und im Freien mehr als eine Person pro Wohnung oder zu Hause zu sein. Ich denke, es war wie August. Okay, es war eine lange Zeit, um drinnen zu sein. Und denken Sie darüber nach.
Wenn ich Rechnungen bezahlen müsste. Im Februar dieses Jahres gegen ein VIS, zahlt in bar. Wie zum Teufel habe ich bezahlt, als ich drinnen war? Und jeder hatte das gleiche Problem. Und die Lösung stellte sich tatsächlich als diese digitalen Brieftaschen, GCASH, PAYMAYA, all diese verschiedenen Dinge heraus. Und sobald Sie Ihr Geld digitalisieren, und dies ist die andere schockierende Sache für mich, Jeremy, die ich einfach nicht wusste, aber jetzt ist ich, ja, wenn Sie Ihr Geld digitalisieren, wird alles andere sehr schnell. Das bedeutet E -Handel, das bedeutet Logistik. Und wenn ich sage, dass ich super schnell komme, meine ich nicht nur, wie die Branche auftaucht.
Ich meine auch buchstäblich die Waren, die super schnell ankommen. Auch dies ist Logistik vor Pandemie, ich bestelle bei Lazada, Zalora oder Shopee in diesem Land. Und es wäre wie zwei oder drei Wochen, bevor Waren eintreffen. Zwei oder drei Wochen, oder? Ich müsste sehr geduldig sein. Ich habe wahrscheinlich vergessen, dass ich es gekauft habe. Aber irgendwann wird es ankommen. Heute sind das zwei Tage, oder? Drei Tage, wenn es so ist, steckt es irgendwo fest. Das ist super schnell. Also haben wir unser Geld digitalisiert, wir digitalisierten unseren Konsumismus. Und dann haben wir unsere Logistik im Grunde genommen verbessert und hier sind wir bereit für das, was kommen wird.
Und Jeremy, für mich, das heißt, was in diesem Land kommen wird, genau so, wie ich es gesagt habe, richtig, was ich von den Unternehmern gelernt habe, mit denen ich um die Welt reiste und in 15 verschiedenen Ländern lebte. Was kommt als nächstes für unser Land sehr einfache Lösungen, mehr Lösungen, die auf der Digitalisierung dieses Landes basieren, oder? Und Lösungen können auf viele verschiedene Arten durchgeführt werden, oder? Ein Beispiel, das ich ziemlich oft benutze. Und wieder, großer Verdienst an Gentry und Mark Sung, weil ich diese großen Unternehmer gefunden hatte, weil ich das Verständnis war, war es tatsächlich ein Inbound oder eine Entschuldigung für Mark, es war Outbound Reach Outreach zu einem Startup namens Edamama, oder? Auf den Philippinen. Großer Kredit an ihn zu identifizieren, ist etwas, das in diesem Land wahrscheinlich notwendig ist, oder? Die Möglichkeit, Windeln online an Menschen zu senden. Denken Sie so darüber nach. Und wieder Nish und Bella, großartige Gründer. Sie hatten auch ein pandemisches Baby.
Und sie hatten auch das gleiche Problem, das ich ein pandemisches Baby hatte. Es ist wie, wo zum Teufel finde ich meine Windeln? Oder meine Babykleidung oder meine Flaschen oder so, wenn die Einkaufszentren auf den Philippinen geschlossen sind, meine ich, und so haben sie etwas dagegen getan. Sie begannen Edamama.
(25:25) Jeremy Au:
Toll.
(25:25) Franco Varona:
Wenn Sie darüber nachdenken, ist das nur ein, das ist eine sehr einfache Lösung für ein Problem, das tatsächlich viele Menschen in aufgetauchten Märkten, sagen wir, dass entwickelte Märkte nicht mehr darüber nachdenken, weil es Babys gibt. Com oder Windeln. com oder was auch immer es in jedem dieser Länder sein könnte, oder? Aber auf den Philippinen hatten wir das noch nicht, aber wir fügen jährlich eine Million Menschen zu unserer Bevölkerung hinzu. Denken Sie also darüber nach, Digitalisierung des Geldes, Digitalisierung des Handels, 1 Million neue Babys für unsere Bevölkerung jährlich. Und dieser Punkt im Jahr 2020 konnte nichts online und Edamama beantworten. Das ist es, was ich also meine, ein Problem im Land und dann sage ich das die ganze Zeit, oder? Ich sage, Foxmot investiert gerne in philippinische Lösungen für philippinische Probleme und sie müssen nicht so kompliziert sein.
Es könnte Windeln sein, es könnte Schönheit sein, zum Beispiel, oder? Es könnte zu Barrierefreiheit sein. Von Schönheitsprodukten von einheimischen Marken. Es könnte Kaffee sein, oder? Aber es geht darum, das zu identifizieren. Und ich denke, dort stehen wir auf den Philippinen, dass wir am Abgrund sind oder wir sind bereits in unserem Wendepunkt in diesem Land, ein wenig nach Indonesien, ein bisschen nach Vietnam, aber wir sind hier und das ist alles nur der Anfang, oder? Und das ist es, was ich heutzutage in unseren Berichten in Verbindung bringen möchte.
(26:37) Jeremy Au:
Was ist dein Traum für die Philippinen?
(26:39) Franco Varona:
Ich werde zunächst sagen, dass ich denke, mein Traum für die Philippinen ist für jeden aufstrebenden Markt jedermanns Traum. Und das ist es, es geht nicht um 2 Prozent oder 98 Prozent in diesem Land, aber es geht immer mehr um die wachsende Mittelklasse, die Wachstum.
Diese 98% werden immer weniger und weniger zu Jahr, oder? Und ich denke, dass die Digitalisierung und ich denke, dass das Startup -Ökosystem eine sehr wichtige Rolle dabei spielen kann, oder? Also Armutsbekämpfung, Zugänglichkeit für Bildung, oder? Diese Dinge sind in diesem Land möglich.
Und in einigen Fällen mehr als einige andere Schwellenländer. Und warum sage ich das? Weil ich tatsächlich glaube, dass unsere Mittelklasse, die Mittelklasse der Philippinen, existiert. Und es existiert außerhalb dieses Landes. Das ist das Verrückteste, oder? Ich bin in Kanada aufgewachsen, also ist es definitiv nicht das, was in Kanada passiert.
Ich meine, die Mittelklasse aller in Kanada. Aber auf den Philippinen ist die Mittelschicht buchstäblich unsere OFWs, oder? Unsere philippinischen Arbeiter in Übersee, die tatsächlich auf dem Laufenden sind, die tatsächlich im Ausland ausgebildet werden. Und das bedeutet auch, dass sie Kinder sind, oder?
(27:38) Jeremy Au:
Ja.
(27:39) Franco Varona:
Für mich bedeutet das tatsächlich, dass wir es die von W OFW -Kindern nennen, nennen wir es die Kinder der zweiten Generation oder der dritten Generation, die tatsächlich im Ausland aufgewachsen sind.
Das bedeutet, dass es dort eine Chance gibt, zu überspringen. Wir müssen nicht darauf warten, dass unser eigenes Akademie und unser Bildungssystem nachholen. Wir können bereits über alle anderen, wo die philippinische Diaspora ist, oder? Ich meine, überall gibt es Filipinos, Jeremy, ich meine, Singapur ist definitiv ein Ort, an dem es viele Filipinos gibt. Kanada natürlich, wo ich aufgewachsen bin. Ja, die USA, sicher. Australien, Dubai, richtig? Überall dort gibt es eine katholische Kirche, tatsächlich sehen Sie einen Filipino, buchstäblich überall auf der Welt. Ich war in muslimischen Ländern und gehe in die katholische Kirche und es ist alles Filipino.
Also glaube ich das eigentlich. Unsere Mittelklasse befindet sich im Ausland, die Fähigkeit für sie, ihr eigenes Wissen nach Hause zu bringen, oder ihre Kinder, die, wie einige von ihnen im Ausland aufgewachsen sind, dieses Wissen nach Hause bringen können. Dies ist eine großartige Gelegenheit, um zu überspringen, und das ist eine großartige Gelegenheit, eine stärkere Mittelklasse in diesem Land zu schaffen. Das ist mein Traum für die Philippinen, oder? Mehr gebildete Mittelschicht, die gute Entscheidungen treffen können, die Unternehmer sein können, die die Wirtschaft dieses Landes vorantreiben können. Das ist der große Traum.
(28:44) Jeremy Au:
Was für ein erstaunlicher Traum. Können Sie in diesem Sinne ungefähr eine Zeit teilen, in der Sie persönlich mutig waren?
(28:49) Franco Varona:
Ich glaube, ich habe das ein paar Mal über diesen Podcast Jeremy wiederholt, aber ich denke, das große Ding ist, dass ich nicht auf den Philippinen aufgewachsen bin. Ich bin, obwohl ethnisch ich philippinisch bin und meine Eltern sind philippinisch ich bin tatsächlich in Kanada aufgewachsen. Ich ging in den USA zur Schule und hatte wieder eine Art Reisen um die Welt, bevor ich an Land ankam. Ehrlich gesagt, eines der Dinge, die ich damals noch einmal bemerkte, als wir mit dem kreativen Funken begannen oder globale Medien auf den Philippinen begannen, war, dass dies ein sehr, ein Moment war, mutig zu sein, tatsächlich ein Unternehmen auf einem sich entwickelnden Markt zu beginnen, das ehrlich gesagt nicht so vertraut war und etwas zu sehen und diese Fahrt zu sehen und die Schmerzpunkte zu verstehen. Und lassen Sie mich Ihnen sagen, Jeremy, eine Sache, die ich gelernt habe. Die Leute fragen mich heute, wie Leute, die mich aus den alten Zeiten kennen, werden sie sagen: Wo denkst du, wirst du in den Ruhestand gehen?
Wo glaubst du, wo du wohnst, wo glaubst du, wirst du dein Leben im Grunde beenden? Rechts? Und ich glaube nicht, dass ich jemals mit mehr Überzeugung geantwortet habe, aber in letzter Zeit, dass ich denke, ich gehe, nein, ich weiß, ich werde auf den Philippinen sterben. Ich werde den Rest meines Lebens in diesem Land leben und in diesem Land sterben. Und der Grund ist, dass. Es hat mir so viel gegeben. Rechts? Es dauerte diesen Moment, um mutig zu sein, um es zu verstehen. Ja, es ist wirklich schwierig, in einem Schwellenländer wie den Philippinen Geschäfte zu machen, aber die Auszahlung ist unglaublich. Und ich meine die finanzielle Auszahlung nicht. Ich meine, die Fähigkeit, zurückzugeben, oder?
(30:11) Franco Varona:
Jeremy, ich werde dich einladen und deine Hörer einladen, das tatsächlich zu googeln. Als ich an der Universität und in den USA war, schrieb ich einen Brief an meine Mutter, der tatsächlich wurde, das tatsächlich viral wurde. Was auch immer Viral damals bedeutete, was meine Mutter im Grunde bedeutete, dass meine Mutter meine E -Mail kopierte und eingefügt hat oder sie tatsächlich an sie weiterleitete, wie Yahoo -Gruppen. Und es war ein schneller Brief mit dem Titel "Warum" Hoffnung für die Philippinen. Ich hatte zu diesem Zeitpunkt zwei Jahre in diesem Land verbracht. Abitur an der High School. Also habe ich 1998 die internationale Schule hier abgeschlossen. Und ich war bereits in den USA und meine Mutter hatte mir all diese Dinge darüber geschickt, wie schwierig es war, auf den Philippinen zu sein und einfach auf den Philippinen zu leben. Und so schrieb ich eine E -Mail mit der Aufschrift: Mama, ich glaube wirklich an unsere Generation. Ich glaube, dass das, was Sie sehen werden, eine Art von diesem Zustrom von ist. Menschen, die im Ausland studiert haben und heute auf die Philippinen zurückkehren. Ich denke, das heißt Meeresschildkröten. Das ist, wenn die Leute mit chinesischen und indischen Studenten sprechen, die ins Ausland gehen und zurückkommen, und ich es ihr im Jahr 2001 erzählte. Und selbst dass ich darauf hinarbeiten würde, auf die Philippinen zurückzukehren und mehr Filipinos zu beschäftigen und das zu nehmen, was ich gelernt habe. Ich dachte nicht, dass das war, ich wusste nicht, dass das so schnell wahr werden würde. Aber das passiert. Und alles, was es brauchte, war mutig zu sein. Alles, was es brauchte, war zu tun, um diesen ersten Schritt 2008 auf die Philippinen zu machen, um mein Geschäft damals zu beginnen, um zu lernen, die Beziehungen aufzubauen, die ich gemacht habe. Und dann wurde mir klar, dass Sie wirklich ein ziemlich großer Fisch in einem kleinen Teich sein können und einen großen Unterschied in einem Land wie den Philippinen und den Philippinen zurückgeben werden. Es wird Ihnen etwas zurückgeben, wenn Sie diesen ersten Sprung machen.
(31:41) Jeremy Au:
Wow. Das war eine solche Geschichte. Ich muss diesen Brief danach lesen. Sofort.
(31:46) Franco Varona:
Bitte.
(31:48) Jeremy Au:
Ja. Vielen Dank, Franco, für das Teilen.
(31:49) Franco Varona:
Danke, Jeremy. Ich schätze die Zeit sehr.
(31:51) Jeremy Au:
Ja, ich würde gerne die drei großen Imbissbuden zusammenfassen, die ich aus diesem Gespräch erhalten habe. Das erste ist natürlich danke, dass Sie sich über Ihre frühe unternehmerische Erfahrung mitgeteilt haben, wie es ist, in den frühen Tagen ein Geschäft von Grund auf neu zu errichten, als alles auf dem Papier war, alles nicht Google-möglich war, alles musste ziemlich manuell gemacht werden. Und ich finde es interessant, über diese frühe Überzeugung zu teilen, ein Unternehmen aufzubauen, aber schließlich auch diese Erfahrung nutzt, um das Grab -Team auf den Philippinen aufzubauen. Und ich dachte, das sei eine unglaubliche Geschichte über die frühen Annahmen darüber, was es brauchen würde, um ein Geschäft wieder aufzubauen, im Vergleich zur tatsächlichen Realität, dass es viel schwieriger ist, weil Sie, und Sie, die persönlichen Erfahrungen, in Anthonys Wohnung, all diese unglaublichen Erfahrungen erwähnt haben.
Zweitens vielen Dank, dass Sie sich über die Philippinen geteilt haben. Ich denke, Sie haben darüber geteilt, ich denke, die zugrunde liegende, mikro- und makrodynamik der Philippinen in vielen Geschichten, oder? Ich denke, einer von ihnen war wieder Ihre eigene Erfahrung als Gründerin, zweitens Ihre eigene Erfahrung als Grab -Philippinen, der den Markt startete, aber schnell merkte, dass Sie Internetverhandlungsraten erhalten und die Fahrer darüber ausbilden, wie man diese Smartphones zum Laufen bringt. Viele verschiedene Erfahrungen, die Sie zum Beispiel aus der Tatsache gemacht haben, dass das Internet auf den Philippinen langsam und teuer war und jetzt, was er sich viel verbessert hat, aber auch über mobile Brieftaschen und andere Formen der Digitalisierung auf den Philippinen gesprochen haben, um es so aufregend zu machen, um sich zu befinden.
Vielen Dank, dass Sie sich über Ihren Traum für die Philippinen informiert haben. Es war einfach erstaunlich zu hören, nicht nur offensichtlich die quantitativen Teile über Wendepunkte und einige der Zahlen, die wir heute das Wachstum vorantreiben. Außerdem denke ich, dass Ihr Kindheitstraum, der auf die Philippinen zurückkommt und etwas zurückgibt und ausgebaut hat. Und heute freuen Sie uns Ihren Traum für die Philippinen in der fernen Zukunft, wo. Viele weitere Menschen haben Zugang zu Technologie für die ausländischen Direktinvestitionen, die Sie ins Land bringen und unternehmerisch sein können. Was für eine unglaubliche Geschichte, Franco, vielen Dank für das Teilen.
(33:38) Franco Varona:
Danke, Jeremy. Es war eine wahre Freude, das alles mit Ihnen zu teilen, und ich hoffe, es war interessant für Sie und Ihre Zuhörer.