Südostasien Tech: Asien Fintech Hype, Zukunft von Buy-Now Pay-Later & Micro-Payments-E45
"Ich hatte auch zugegebenermaßen ein bisschen von dieser Voreingenommenheit. Aber ich denke, wir haben zwei Dinge erkannt. Nummer eins, Fintech geht es nicht nur um Zahlungen, sondern um eine ganze Reihe von wirklich, wirklich unterschiedlichen Dingen. Und Nummer zwei, es ist eine der besten Möglichkeiten, um die Transaktionsflüsse in einem sehr flachen Markt zu kontrollieren und zu digitalisieren." - Chia Jeng Yang
Jeremy Au: [00:00:00] So für mich selbst, nur eine kurze Einführung, Jeremy, baute ein soziales Unternehmen auf und verließ. Errichtete ein zweites Unternehmen, das jetzt bei Monk's Hill Ventures, dem Leiter strategischer Projekte, in Südostasien und dem Regionalswachstum usw., so weiter. Forbes 30 unter 30, Harvard MBA, ich betreibe einen Podcast bei Jeremyau.com, in dem wir einige zusätzliche Dinge diskutieren, und es wird außergewöhnliche Experten auf dem Fintech -Raum geben. Ich werde es scharf machen, so scharf wie möglich. Also Chia, warum erzählst du uns nicht und erzählst uns von Keng, oder? Und noch einmal, wenn jemand Fragen stellen möchte, heben Sie einfach Ihre Hand.
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Chia: [00:00:35] Hey, alle, ich schaue mir ein Frühphasen-Unternehmen in Südostasien, Indien, an. Ich mache jetzt auch LP-Investitionen, hauptsächlich in den USA. Ich bin vorher ein Engelsinvestor, davor, davor, Anwalt und Feuerwehrmann.
Keng: [00:00:49] Ja, ich bin tatsächlich hier mit meinem Mitbegründer Diego, er wird langsam repariert, aber er schließt sich auch dem Anruf an. Für mich war ich in Ed und dann mache ich jetzt nur ein kleines Fintech. Ein wenig offene finanzielle Investition mit meinem Kumpel. Diego, du willst etwas sagen?
Diego: [00:01:03] Hallo, Leute. Hallo, wie geht es dir?
Jeremy Au: [00:01:05] Super. So lustige Tatsache, Chia und ich haben mehrmals 4 Dead II zusammen gespielt und auch Keng. Lassen Sie uns zuerst die Frage stellen: Ist Fintech über Hyped? Chia, ist Ihr VC -Ansatz nur vollständig überprüft?
Chia: [00:01:18] Ich dachte, wir machen Südostasien -Startups.
Jeremy Au: [00:01:21] Ja. Beide, Südostasien und Fintech. Wie wäre es mit dieser Kreuzung?
Chia: [00:01:25] Zwei sehr unterschiedliche Dinge. Jetzt ist Fintech großartig, Leute. Bauen Sie Fintech -Unternehmen. Ich habe viele Gedanken zum anderen Thema. Wir können also auf zwei Arten denken: Ich denke definitiv nicht, dass Fintech überarbeitet ist. Ich denke, es ist eine großartige Möglichkeit, in flachen Märkten Geld zu verdienen. Ich habe einige Gedanken darüber, wie sich die Tech -Szene in Südostasien entwickelt hat und wie die Preise einen sehr interessanten Trend usw. haben.
Jeremy Au: [00:01:49] Sprechen wir zuerst über Fintech. Was ist interessant daran? Und dann werden wir nach Südostasien zoomen.
CHIA: [00:01:53] Ja, bevor ich zu Saison , war ich eher wie ein Marktplatz, Consumer Investor, auf dieser Seite ein paar Sachen. Und ungefähr die Zeit und vielleicht ein oder zwei Jahre, wenn allgemeine Marktplätze und E-Com im Allgemeinen ziemlich reif waren. Und so waren viele Menschen immer weniger an E-COM und Marktplätzen im Allgemeinen interessiert. Und als ich zu Saison kam, wie am 19. Dezember, der ein Fintech -Käuferfonds war, sehen wir, dass etwa 50% unseres Portfolios Fintech sind. Aber wir machen ein paar andere Sachen. Ich erinnere mich, dass viele Leute, mit denen ich zu dieser Zeit gesprochen habe, sagte: "Oh, du bist im Fintech -Fonds, sind keine Zahlungen ab? Ich fand die Zahlungen super langweilig."
Und das war eine Art Image der meisten Menschen, was Fintech war. Und ich habe auch zugegebenermaßen, als ich mit weniger Kenntnis von Fintech als jetzt ein bisschen von dieser Tendenz hatte. Aber ich denke, wir haben zwei Dinge erkannt. Ich denke, Nummer eins, Fintech geht es nicht nur um Zahlungen, sondern um eine ganze Reihe von wirklich, wirklich unterschiedlichen Dingen. Und Nummer zwei, es ist eine der besten Möglichkeiten, Transaktionsflüsse in einem sehr flachen Markt zu monetarisieren, zu kontrollieren und zu digitalisieren.
Und so sehen wir insbesondere am nachahmischen Rand oder zumindest im Covid-Zeitalter eine enorme Wiederbelebung von Fintech-Geschäftsmodellen und bessere Finanzen. Jeder hat über Fintech gesprochen. Ich habe gerade herausgefunden, dass Stripe gerade eine Sekundärrunde von ungefähr 150 Milliarden US -Dollar anzieht, es ist verrückt. Ich glaube definitiv nicht, dass es überschritten ist. Wenn überhaupt, beginnen wir sehr zu sehen, wie das Potenzial von Fintech in flachen Märkten ist. Und ich werde vielleicht mit einer Sache enden, nämlich nur wenige wie Fintech -Experten, die ich in den USA wirklich bewundere. Und einer von ihnen ist Max Levchin, Paypal Mafia, Mitbegründer von Affirm.
Und in dem Interview, das er vor einem Monat gemacht hat, sagte er im Grunde genommen, dass die Leute nach dem Bau von Paypal ihm sagten, dass Fintech so ziemlich fertig ist und er keine weitere Fintech -Firma machen wollte. Und so überlegte er, etwas anderes zu bauen, anstatt zu bestätigen. Und das war vor 10 Jahren. Also sagt jeder, Fintech ist tot, bis es nicht ist und dann wieder aufregend wird. Sehen Sie die Zyklen? Und eigentlich haben wir diesen Prozess noch nicht einmal in Südostasien begonnen. Also insgesamt wirklich optimistisch.
Jeremy Au: [00:04:02] Super. Und Keng, was denkst du über das, was Chia gerade gesagt hat?
Keng: [00:04:06] Ich denke, was Chia sagte, hat viel Sinn gemacht. Interessant ist auch darüber, dass wir darüber sprechen und damit zusammenkommt, dass Bezos zurücktreten. Und in gewisser Weise, wenn man sich ansieht, wie Amazon erfolgreich ist, ist es, weil es beide Dinge sehr gut macht, was er in der physischen Welt wirklich gut macht. Vertriebszentren, Lastwagen, Lagerhäuser. Aber er macht auch Dinge online wirklich gut. Also hat er AWS und das ist ein Monster. Und ich denke, Fintech am Ende des Tages geht es um Menschen. Sie berühren das Leben der Menschen, wenn Sie es den Menschen ermöglichen, ihr Wohlbefinden zu verbessern. Sie es ihnen ermöglichen, ihre Kinder zur Schule zu schicken. Sie ermöglichen es ihnen, ihre Bestrebungen zu erreichen.
Und so ist Fintech die Art von Raum, in dem Sie beide sind, Sie bauen Bits und Bytes. Aber am Ende des Tages führt es zu konkreten Dingen im wirklichen Leben, die sich auf Millionen von Menschen auswirken. Ich denke also, um Chias Punkt hinzuzufügen, denke ich, deshalb ist es einfach so bedeutsam. Und deshalb war auch in East Ventures, viele der Portfolios, mit denen wir für Fintechs zusammenarbeiten, viele der Startups, die uns für uns einschlagen, auch Fintech.
Jeremy Au: [00:04:59] Super. Wenn also jemand Zeit hat, auch auf Fragen zu wechseln, aber wenn jemand Fragen hat, heben Sie einfach Ihre Hand und ich werde Sie hinzufügen. Adriel, können wir eine Frage von Ihnen bekommen? Tue es.
Adriel: [00:05:09] Ja. Vielen Dank, dass Sie einen kurzen Überblick über die Fintech -Landschaft geteilt haben. Ich denke, etwas, das meine Aufmerksamkeit in letzter Zeit wirklich erregt hat, ist der Aufstieg von Fintech-Startups von Buy-Now-Pay-Later-Later. Ob atome oder Hoolah und all das. Ich frage mich nur, ob die Schöpfung und die Demokratisierung in diesem Sinne, gewöhnliche Verbraucher zu bringen, eine gute Sache für die Stabilität des Finanzsystems ist. Ich bin mir nicht sicher, wie nachhaltig diese Schuldenschöpfung ist, und ich bin gespannt, dass Sie Ihre langfristigen Gedanken über diesen Raum hören.
Chia: [00:05:36] Das ist eine hervorragende Frage, denn für den Kontext ist meine Muttergesellschaft ein Großhandelsanbieter. Und so überprüfen wir die Schuldenmärkte sehr genau. Und eines der Dinge, die nicht viele Menschen wissen, ist, dass für mich eines der Zeichen eines reifenden Ökosystems der Zugang zu Kreditmärkten ist. Denn mit Schulden können Sie Ihr Wachstum weitaus besser mitwirken als Eigenkapital. Ich war schon immer ein großer Fan von nicht dilutiven Ansätzen für Gründer, um Unternehmen zu bauen. Ich denke, das macht viel Sinn, das Anreize usw. usw. hält usw.
Und eines der wirklich interessanten Dinge in Lateinamerika, die ich für Südostasien gerne als Kommunikation benutze, ist, dass sie in Lateinamerika auch diesen riesigen Boom des Start -up -Interesses gesehen haben. Viele amerikanische Hauptstadt gingen nach Lateinamerika, sie haben gerade eine neue Bank, die wie ich denke, 30 bil neobank, eines der größten in Wertschöpfung, das aus Brasilien aus Brasilien ist. Und ich dachte nur, dass das sehr interessant war, weil es großes Interesse an diesem Gebiet gab.
Aber was die meisten Menschen nicht merkten, war, dass auch auf der Kreditseite so viel Schuldenkapital aus den USA kam, dass die Rückgabeprofile für feste Einnahmen in Lateinamerika tatsächlich sehr depressiv waren , dass viele der Mittel, die eingerichtet wurden, um dies zu erfassen, wie Lateinamerika erfasste, dass die Gelegenheit nicht gut genug war, weil so viel Kapital dort geboten wurde. Und das ist nicht das, was Sie für bestimmte Märkte sehen. Ich denke, in Indien gibt es immer noch eine Kreditkrise. Infolgedessen sind Ihre Zinssätze immer noch ziemlich hoch.
Und ähnlich für Südostasien, und ich denke, wir sind nach meinem begrenzten Wissen noch erst am Anfang, dass es in den letzten zwei Jahren nur drei bis fünf Schuldenfonds gibt, die kürzlich aus den USA stammen, um Südostasien -Möglichkeiten zu betrachten. Um Ihre Frage zu beantworten, Adriel, ja, absolut, gibt es dort eine große Chance, wir fangen wirklich immer noch an. Für diese Kreditlinien wird in Südostasien noch immer eine grundlegende Infrastruktur gebaut. Und deshalb bin ich wirklich positiv, um vorwärts zu kommen.
Jeremy Au: [00:07:42] Super. Und im Grunde genommen ist meine schnelle Einstellung zumindest meine schnelle Einstellung dazu, am Ende des Tages die Leute jetzt nur zu kaufen. Und ja, dies ist eine Gelegenheit für die Menschen, etwas mehr zu erreichen und mehr zu bekommen, als sie hätten haben können. Und ich denke, es ist ein Weg, Kapital einzusetzen oder Kredite zu erhalten, wird aber von den Einzelhändlern vermittelt, die das Verbraucher und nicht durch die amtierenden Banken verstehen. Weil die Alternative dazu wirklich Kreditkartenschulden ist, oder?
Sie können keine Kreditkarte eröffnen oder Ihr Kreditkartenlimit ist wirklich gering oder dass die Zinssätze wirklich, sehr hoch sind, weil sie Ihr Kreditgeschichte gleichwertig oder Ihre Schulden -Würdigkeit oder Ihr zukünftiges Einkommen nicht herausfinden können, was auch immer es ist. Chia?
Chia: [00:08:28] Oh, ja, ich habe vergessen, dass die Frage tatsächlich auf BNPL war. Tut mir leid für diesen Scherz. Aber wenn etwas anderes interessiert war.
Keng: [00:08:34] Bnpl, ganz, ich bin super, super, super bullisch darauf. Obwohl meine Muttergesellschaft ein Kreditkartenaussteller ist, denke ich tatsächlich, dass BNPL Kreditkarten vollständig stören wird. Und ich denke, das ist großartig, weil es eine Option ist, welche Kreditkarten eine Rolle spielen, aber BNPL hat weniger räuberische Marke. Und ich denke, wir sehen Verhaltensverhalten in Australien und den USA, die Adoptionsrate ist einfach absolut verrückt. Ich denke, in Australien verwenden 30% der Australier eine BNPL -Lösung über Kreditkarte und so superbullisch.
Ich denke, das einzige, woran Sie nachdenken möchten, wenn Sie in Südostasien sitzen, ist der Schlüssel hier wirklich im Beitrag. ET Cetera usw. Ich habe mir einige der Bände angesehen, die einige dieser BNPL -Leute in Südostasien durchlaufen, und es ist eigentlich ziemlich erstaunlich. Also ja, super, super aufgeregt.
Jeremy Au: [00:09:35] Mach es für Monica.
Monica: [00:09:37] Ein paar Dinge kommen mir also nicht in den Sinn, wie viele von Ihnen der britischen Aufsichtsbehörde gefolgt sind, die tatsächlich auf den sehr lukrativen und Luxusmarkt um BNPL eingetreten ist, der Buy-Now-Pay-Later ist. Ich denke, in dem jüngsten Bericht wurde tatsächlich erwähnt, dass vier von 10 Pfund, die in Großbritannien verbracht wurden, tatsächlich ein Kauf-Now-Pay-Later in bestimmten Kategorien und Segmenten sind. Aber was wirklich interessant war, war, dass die meisten Benutzer tatsächlich nicht wissen, dass sie sich für Buy-Now-Pay-Later anmelden. Und was noch wichtiger ist, dass dieses Produkt zwar zu betrachten scheint, Kunden zu bedienen, die in Krediten unterversorgt sind, aber tatsächlich die 25 bis 35 -jährige Alterskategorie war, die der größte Benutzer dieser Produkte war.
Und obwohl ich weiß und die optimistische Natur der Branche und das, warum dies sowohl für Gebühren als auch für Produkte und Fintechs von besonderem Interesse ist, ist es meiner Meinung nach einige soziale und ethische Dilemmata, die mit dem Produkt und der Gesamtkategorie verbunden sind. Und ich bin mir nicht sicher, ob es so behandelt werden kann, dass die Zinssätze reduziert werden können, und demokratisieren daher Kreditgeber, da jeder, der ein nicht regulierter Kreditgeber ist, die Ränder betrachten wird. Und wenn die Margen im Endverbraucher höher sein werden, wird dies tatsächlich verlieren.
Für mich persönlich schaue ich mir dieses Tempo sehr sorgfältig an. Und damit ist ein großes Risiko verbunden. Ich stamme selbst aus einer sehr regulierten Branche, einschließlich Kartenausgabe usw. Ich betrachte dies tatsächlich als ein bisschen Phänomen, das sich endlich zu den größten Kreditgebern niederlässt, da es sich um die größten Händler handelt, die dieses Produkt zum Zeitpunkt des Verkaufs anbieten. Und jedes Land wird eine bestimmte Variante haben. In Indien haben wir beispielsweise spezifische Varianten, die von den Banken eingeführt wurden, nicht zugeführt, da die fünf wichtigsten Banken mit den früheren Anbietern zusammengearbeitet haben, um Raten und Kreditoptionen zunächst auf der Grundlage Ihres Bankkontos und anderen Profildetails zu rollen. Es ist also ein sehr interessantes Feld, ich denke tatsächlich, dass es in verschiedenen Varianten ausgehen wird, über die wir vorher nicht nachgedacht haben.
Chia: [00:11:36] Ja. Es ist also nur Terminologie, oder? Ich denke, wenn ich über BNPL spreche, spreche ich über das Äquivalent von 0% Emis. Und so sehe ich, woher du kommst. Ich denke, was in Australien passiert ist, war, als hätte Afterpay eine große Menge an Rückschlägen, als Sie verspätete Gebühren hatten, und bildeten eher 75% ihres Umsatzes als die Nettomargen des Händlerbeitrags. Und so gab es dort große Gegenreaktionen. Und ich würde zustimmen, dass eine starke Abhängigkeit von verspäteten Gebühren definitiv zweifelhaft ist.
Aber ich denke, was wir gesehen haben, war der Übergang sowohl wegen des öffentlichen Drucks, sowohl aufgrund des internen Vertrauens als auch aufgrund der Regulierung, dass Sie in ein Geschäftsmodell übergehen können, wobei Sie mehr auf den Händlerbeitrag als die verspäteten Gebühren angewiesen sind , was ich nachzugeben. Glauben Sie, Sie könnten wie ein ethisch nachhaltiges Modell mit BNPL, 0% EMIs, verspäteten Gebühren usw. bauen.
Sprecher 7: [00:12:42] Hallo, Leute, vielen Dank, dass du mich habe. Ich komme tatsächlich von Fintech aus mehr Krypto -Art stabiler Münz- und Blockchain -Raum. Aber ich habe diese Frage zu den Auswirkungen auf den Verbraucher für diese Art von Kredite geschätzt. Ich habe mir einen Indo -Fintech -P2P -Kreditgeber angesehen. Also stellten sie sich selbst auf. Ich bin auch in Micro -Finanzen, wir geben Menschen, die keine Kreditgeschichte haben, die Möglichkeit, einen Kredit in Höhe von 200 US -Dollar aufzunehmen, den indonesische Banken ihnen niemals geben würden. Und ich trage das herum. Und meine offene Frage ist, was genau mit diesen Anhängern im Erdgeschoss passiert. Und ich denke, es gibt offensichtlich immer zwei Seiten zu Schulden; Schulden können Menschen helfen, die Finanzleiter hinaufzusteigen, aber es kann auch schaden. Dies ist also eine Art offene Frage, dass ich mich mehr in diesen alternativen Kreditraum beziehe, der eindeutig die Zukunft ist.
Lautsprecher 8: [00:13:36] Ja, ich möchte hier einspringen, ich bin Teil eines VC -Fonds und ich bin ein Venture -Partner in meinem VC -Fonds. Mein Fonds denke, ich denke, ein wirklich attraktiver Raum. Und kürzlich haben wir tatsächlich einen Deal für das Startup von Buy-Now-Pay-Later-Later-Laters eingesetzt, das in Vietnam ansässig ist. Und ich denke, dieses Modell hat wirklich viel weniger Risiko. Der Hauptunterschied zwischen einem Kauf-Now-Pay-Later-Modell und den herkömmlichen Kreditkarten oder den Terminals besteht darin, dass die erste Rate mit dem Kauf. Es ist also wie Eigenkapital oder Haut im Spiel war schon immer eine wichtige Funktion bei der Versicherung der guten Credits.
Dieser Raum unterscheidet sich also nicht viel von der Haut im Spiel. Aufgrund der Haut im Spiel, die beim Kauf eine Barzahlung von 25 bis 30% entspricht, macht dies die Wirtschaft tatsächlich weniger lukrativ für die Betrüger, um Betrug zu begehen oder später für den Verbraucher auszugleichen, aber dennoch ein wirklich attraktives Modell für kreditwürdige Art von Kunden. Wir glauben also, dass es wirklich großartige Kundenerlebnisse und Supermarge sowie ein wirklich geringes Risiko in diesem Modell sind. Wir investieren also tatsächlich in solche Startups.
Jeremy Au: [00:15:00] Super, ja. Ich wollte nur schnell auf Monica reagieren, uns abgebunden, und ich denke, Reshab hatte eine Frage, nur um den Thread ein wenig zu schließen. Ich denke, privates Geschäft muss mit den Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten. Und ich denke, am Ende des Tages ist diese Partnerschaft, und ich denke, wir wollen das Beste und den Vorteil haben, dass Menschen zugreifen können, dass sie von den Amtsinhabern nicht bedient wurden. Und umgekehrt stellen Sie natürlich sicher, dass es auch keine räuberischen Praktiken gibt. Und ich denke, es ist sowohl sich selbst als auch die Selbstkontrolle als auch von den Aufsichtsbehörden. Jetzt umformen Sie eine Frage. Fortfahren.
Resatz: [00:15:37] Ich würde gerne die Perspektive des Panels auf eine Art von der Art von Micropayments verstehen, insbesondere in aufstrebenden Volkswirtschaften wie Südostasien? In Indien sind wir natürlich wegen der UPI möglich, aber wie weltweit, wenn ich nur Mikropayment -Trends anschaue, die über die Verwendung von Brieftaschen hinausgehen oder Sie zu PayPal gehen, berechnen sie Ihnen eine kräftige Transaktionsgebühr. Aber was sehen Sie als Zukunft? Gibt es etwas Interessantes, das wir in diesem Raum sehen, besonders in Südostasien?
Chia: [00:16:03] Ich habe ein paar Gedanken, aber ich bin eigentlich super neugierig, Kengs Gedanken zu bekommen, weil dies genau in Ihrem Raum landet, oder? Ich denke, Reshab hatte eine gute Frage zu Mikropayments und der Zukunft der Mikropayments für den Schwellenmarkt. Ich habe ein paar Gedanken, aber es landet genau in Ihrem Raum, also wäre ich sehr daran interessiert zu hören, was Sie darüber denken.
Keng: [00:16:18] Ich meine in Bezug auf Mikropayments sind sie beispielsweise die Norm an Orten wie Indonesien. Und wenn Sie über Java hinausblicken und die Tier zwei, Tier drei, Tier vier Städte ansehen, sind ihre Transaktionen sehr klein. Und tatsächlich hat das viele Probleme in Bezug auf wir selbst in Kauf-Now-Pay-Later-Diensten. Denn wenn der durchschnittliche Bestellwert niedrig ist und jemand in diesem BNPL -Service einen Kürzung nimmt, ist es sehr schwierig, irgendeine Art von Gewinnmargen davon zu generieren.
Aus diesem Grund gibt es einige andere interessante Modelle, die in Indonesien lokal sind, wie das Arisan -Modell, in dem es sich um diese Gemeinden handelt, sie jeden Monat zusammenkommen, oder es könnte eine definierte Häufigkeit sein, und dann ziehen sie ihr Geld zusammen und sie helfen einer Person, etwas zu kaufen. Eigentlich ist das ziemlich interessant und in Indonesien ziemlich einzigartig. Ich bin mir nicht sicher, ob jemand schon einmal davon gehört hat.
Chia: [00:17:09] Ja, ich denke ein guter Punkt von Keng. Um Ihre Frage zu beantworten, resobab, zumindest von meiner Seite, ich war schon immer von Mikropayments fasziniert. Ich habe schon einmal ein bisschen Bargeld wie Steemit eingestummelt, weil ich mich immer sehr für die Schnittstelle zwischen Zahlungen, Anreizen und Inhaltsschöpfer interessierte. Und in hohem Maße sollte Brieftaschen dieses große Problem von niedrigen LTV -Kunden lösen, die versuchten, digital zu tätigen. Und dann müssen Sie mit dem Brieftaschensystem nicht auf die hochkarätigen Transaktionsgebühren von Zahlungsschienen von Drittanbietern angewiesen sein.
Im Allgemeinen gibt es im Allgemeinen wie Brieftaschen und dann ein paar andere Dinge da draußen, die sich darum kümmern sollen. Ich habe ein allgemeines Problem mit Mikrotransaktionen in dem Sinne, dass es abgesehen von der Tatsache, dass es nur grundsätzlich unrentabel ist, wirklich selten einen nachhaltigen Anwendungsfall finden kann, der für ein Geschäftsmodell, das sich auf Mikropayments konzentriert, wirklich sinnvoll ist. Und ich kehre zu dem zurück, auf dem ich optimistisch war, war die Erstellung von Mikro-Intensivstationen. Also, Steemit, wenn die Leute es nicht wissen, war es wie ein Medium auf Blockchain mit Krypto -Anreizen für die Inhaltsersteller, die ich für super interessant hielt.
Aber es gibt auch dieses große Problem, inwieweit Sie die Menschen wirklich anregen, dass die Mengen so klein sind, als ob die Wirtschaft irgendwo zusammenbricht. Also möchte ich darüber sehr aufgeregt sein. Ich kämpfe mit diesem Keller -Anwendungsfall.
Resatz: [00:18:24] Besonders bei Inhalten, wie Sie gesagt haben. So wie zum Beispiel Newsletter. Sie können praktisch nicht 10 US -Dollar pro Monat für 100 Newsletter ausgeben. Ich warte nur auf eine Aggregationsplattform, auf der Sie fast post-post-modell pay-pro-postarchieren können. Ich weiß nicht, ob ihr dieses Problem sieht.
Keng: [00:18:41] Bringen wir es zu Fintech zurück. Ich denke, der Wert von Mikrotransaktionen ist nicht die Mikrotransaktionen selbst, sondern ein Indikator für den Benutzer. Ich denke also, dass Khatabook so viel Zeit damit verbracht hat, in ganz Indien, Bukuwarung und Bukukas , ist, dass sie den Wert sehen, all diese Benutzer dazu zu bringen, diese Mikrotransaktionen auf ihrer Plattform auszuführen, und sie bieten eine Reihe von Diensten an, die diese Mikrotransaktionen umgeben.
Chia: [00:19:04] Eigentlich sollte ich das wissen, es ist wirklich dumm. Aber was ist die Definition von Mikrotransaktionen? Denn für die MSMEs sind dies nicht wirklich Mikrotransaktionen. Das sind Transaktionen mit sehr anständiger Größe.
Keng: [00:19:15] In dem Fall für einige von ihnen sprechen sie über sie eine Zigarette, sie verleihen einen einzigen Artikel, der in Bezug auf den US -Dollar ist, wir sprechen über Cents.
CHIA: [00:19:26] Ich denke, ich denke definitiv alles unten, nennen wir es 5 US -Dollar, wäre eine Mikrotransaktion.
Keng: [00:19:31] Dann liegen viele der MSMES -Transaktionen unter 5 USD.
Resatz: [00:19:35] Ja, ich habe wie Sub $ 1 gesprochen. Zum Beispiel haben Sie in Indien Dream11, wo Sie Sportwetten machen, und es ist wie 10 Rupien, was wie ein siebter Dollar oder so ist.
Chia: [00:19:45] Ja, es ist hart, oder? Mein grundlegendes Problem ist für häusliche Zahlungen. Um die Wirtschaftlichkeit zum Laufen zu bringen, habe ich das Gefühl, dass es sich um eine neue Art der Dinge handelt, eine neue Wirtschaft, sonst funktioniert die Wirtschaft einfach nicht. Selbst dann spekuliere ich, dass es funktionieren könnte, oder? Als es darauf ankommt, war der Grund, warum digitale Mikrotransaktionen in Indien auftraten, wirklich ein staatlicher Druck, die Demonetisierung und Cetera usw. Und das hat die Dinge wirklich geschoben.
Sie werden jedoch auch feststellen, dass UPI viele Geschäftsmodelle zerstört hat. Es schuf ein Netz, das für die Fintech -Wirtschaft in Indien gut ist, aber es war auch ein Spiegelbild der Tatsache, dass es einfach sehr, sehr schwierig ist, Geld mit Mikrotransaktionen zu verdienen. Und bis zu einem gewissen Grad sehen Sie dasselbe auf grenzüberschreitender Basis. Ich möchte aufgeregt sein, ich möchte sicherstellen, dass es funktioniert. Aber es gibt einen Teil von mir, der nur in Ordnung ist, dies wird passieren, wenn der MCPI UPI zu [unverständlich] exportiert. Oder die Regierung von Singapur implementiert Paynow. Und das ist so, wo ich lande.
Jeremy Au: [00:20:44] Ja, macht viel Sinn. Wir haben Oliver, wir holen sich Kaffee ein, denke ich später in dieser Woche. Oliver, du bist bei Google Pay . Irgendwelche Gedanken oder Fragen in Ihrem Kopf?
Oliver: [00:20:53] Hey, Leute, schön dich alle hier kennenzulernen. Vielen Dank, dass Sie den Raum Jeremy organisiert haben, die Diskussion war super, super faszinierend. Und eine Sache, die ich wegnehme und wir wissen das schon seit einiger Zeit, ist, dass diese großen Sprünge in der Infrastruktur vorwärts gehen, die ein Großteil des Potenzials auf dem Markt ausschüttet. Wir haben das mit UPI und Aadhaar in Indien gesehen und bis zu einem gewissen Grad durch fallende Datenkosten, die von GEO angeführt wurden. Ich bin also super neugierig, wo sieht ihr einige dieser Infrastrukturverschiebungen in Südostasien in den nächsten 12 bis 24 Monaten? Dies kann sowohl aus einem Produkt als auch aus dem Standpunkt von Investitionen sofort umsetzbar sein.
Zum Beispiel sind wir auf den Philippinen zu einem Wendepunkt, weil die Zentralbank beginnt, die lokale Version von Aadhaar zu starten. Für diejenigen, die mit Aadhaar nicht vertraut sind, ist es im Grunde ein nationales Identitätssystem, das wie billig, kostengünstig, offen ist. Und so denke ich, dass das viele Produkte mit Fintech -verwandten Produkten in einem Land entfesseln wird, das so lange super untergelassen wurde und wie Legacy -Bankensysteme super gestützt wurde. So neugierig, welche anderen neuen Infrastrukturspiele in der Region auftreten?
Chia: [00:22:12] Das ist eine interessante Frage. Offensichtlich gibt es ein paar Unternehmen, die das Backend Infra bauen. Wir investieren in Öl, sie schicken es dort in Indonesien. Aber ich denke tatsächlich, dass der Hauptfahrer der Anwendungsfall sein muss. Denn wenn es keinen Anwendungsfall gibt, der das wirklich fährt, wird das Infra nur da draußen hängen. Das Problem mit vielen dieser Infra -Spiele ist, dass es normalerweise sehr, sehr spezifisch für einen sehr spezifischen Anwendungsfall ist, den sie versuchen.
Die Marke der Welt oder die Marke in Südostasien, wie Neom und Matchworth und all diese Jungs, es ist großartig, oder? Und es wird dazu beitragen, digitale Transaktionen durchzuführen, aber wird es unbedingt Mikrotransaktionen vorantreiben? Nicht wirklich, es gibt keinen wirklichen Anreiz, dies zu tun. Sie benötigen also nur eine sehr tiefe Sättigung von Anwendungsfällen und Infra, bevor wir das sehen können, oder es wird nur ein regulatorischer Druck sein. So sehe ich es.
Für mich ist die bessere Frage, welche Anwendungsfälle auf der B2B- und B2C -Seite zunehmend herauskommen. Und deshalb, wenn wir über BNPL sprechen, wenn wir über neues Backend-, B2B-, KMU -Systeme sprechen, komme ich von hierher und begeistert davon, wenn das natürlich Sinn macht.
Jeremy Au: [00:23:27] Ja, ich denke, das ist sehr wahr Chia. Und wir haben dieses Thema auch ein wenig behandelt. Wir haben darüber im letzten Clubhaus gesprochen, das wir aufgenommen haben, die Folge ist auf Jeremyau.com/join. Am Ende der Seite haben wir tatsächlich zwei Episoden, die Vorhersagen für 2021 berühren, was so wie ich geteilt habe, ein guter Weg zum Faceplant nach 2020. Ich denke, das ist etwas, das für alle sich nur bewusst ist. Keng, was denkst du auch darüber? Ich meine, Sie ergreifen definitiv Maßnahmen für 2021, Sie bauen direkt ein Startup und haben es für 2021 gegründet. Ich habe gerade auch Saatgut finanziert. Also, was denkst du?
Keng: [00:24:01] Ich denke, es ist eine wirklich aufregende Zeit. Wir betrachten die Entwicklung der Technologie, die erste Welle hat Menschen im Internet gebracht, und dann ist die zweite Welle Menschen, die Dinge im Internet machen. Und dann denke ich, dass die dritte Welle, die Sie sehen werden, ein Ableger von Leuten ist, die Dinge im Web machen, alles, was Transaktionen im Web ermöglicht. Und ich denke in vielerlei Hinsicht, ich würde gerne hören, was ihr darüber denkt. Aber oft habe ich das Gefühl, dass wir noch am ersten Tag sind.
Unix hat dieses Ding, wenn Sie zu Beginn der Zeit berechnen, es beginnt 1970, so etwas. Aber im Grunde genommen versuche ich zu sagen, dass es sich in Bezug auf Startups anfühlt. Wir sind nur im ersten Tag, es gibt so viele Optionen. Nur zum Beispiel, als Elon das Clubhauszimmer machte und am nächsten Tag die Effekte der zweiten Ordnung davon waren, stieg der Aktien von Agora. Und das sind Dinge, an die Sie nicht denken, aber sie sind alle miteinander verbunden. Und so ist es sehr aufregend, denke ich, aber auch sehr herausfordernd, immer von den ersten Prinzipien nachzudenken und später an die Auswirkungen von Dingen der zweiten und dritten Ordnung nachzudenken, die Sie auf dem Markt sehen, und wie sich das auf Sie und Ihr Geschäft auswirken kann.
Jeremy Au: [00:25:02] Ja, nun, Spencer, ich denke, der andere Trend, den wir sehen, ist natürlich der Aufstieg von Krypto. Ich weiß nicht, ob Sie es nennen möchten, ist neben Fintech, oder? Ich weiß nicht einmal, wie ich es beschreiben soll. Nennen wir es Fintech, Cryptotech? Wie auch immer, aber Spencer, ich weiß, dass Sie auch geschaut haben und offensichtlich eine Menge Dinge im Raum aufgebaut haben, aber ich meine, Sie beginnen auch auf der angrenzenden Seite etwas zu sehen.
Spencer: [00:25:22] Ja, ich denke, eines der Dinge, die Keng zuvor angesprochen hat, war etwas interessant, dass ich vielleicht nur einen Kommentar über dieses Konzept der sozialen Investitionen abgeben kann und wie ich denke, dass es einen benachbarten Teil von Fintech gibt, in dem es darum geht, den Zugang zu demokratisieren, um zu investieren. Wenn Sie sich ansehen, wie viele der Tools, die wir sehen, die in den USA ziemlich beliebt sind, wie Robinhood , TD Ameritrade oder einige dieser anderen Plattformen, sehen Sie, dass sie wirklich versuchen, dem regulären Benutzer, der regulären Person auf der Straße zu helfen, auf einige dieser Finanzprodukte zugreifen zu können, sei es ein Bestand, sei es an Bindungen oder Kryptocurrencurcys.
Und ich denke, Unternehmen wie Coinbase , Unternehmen wie Robinhood versuchen, dies zu tun, und versuchen, den Zugang zu Finanzinstrumenten und -produkten für Benutzer zu demokratisieren. Ich denke also, dass es in Südostasien definitiv Möglichkeiten gibt, meiner Meinung nach für einige dieser Erfahrungen. Ich denke, es ist immer noch sehr früh. Viele der Produkte, die wir auf dem Markt sehen, sagen wir in Singapur, bieten uns einen guten Zugang zu Aktien und Finanzinstrumenten in SGX und einigen anderen lokalen Börsen.
Aber ich denke, es gibt definitiv einen Mangel an Bildung, auch mangelnde Zugang zu einigen dieser globalen Märkte, sei es die USA und so weiter. Und ich denke definitiv können wir viel mehr tun. Sie sehen Unternehmen wie Stashaway in Singapur, die dort gute Arbeit leisten, um der globalen Beratung und ähnlichen Dingen zu helfen. Es gibt also auf jeden Fall Dinge, die wir im Südostasien -Fintech -Ökosystem tun können, um mehr Menschen Zugang zu einigen dieser Produkte zu erhalten.
Chia: [00:26:43] Ich würde gerne eine gegenteilige Sichtweise vertreten, und ich stimme Ihnen und viel von dem zu, was Sie sagen, Spencer. Meine Frage ist, dass Südostasien auch eine sehr einkommensbezogene Geographie ist, oder? Wir haben viele wirklich reiche Menschen und viele Mitteleinkommen und viele Länder, die in Südostasien sind, sind eigentlich nicht so gut. Wir haben also über die Demokratisierung von Finanzen gesprochen. Manchmal stößt man davon, dass diejenigen, die mit dem Geld oder wirklich Zugang haben, wirklich sehr in die westliche Infrastruktur angeschlossen sind. Aber am Ende der Pyramide haben das mittlere Einkommen der Schwellenländer von Anfang an nicht so viel verfügbares Einkommen. Also bin ich neugierig, wie du darüber denkst?
Spencer: [00:27:25] Ja, ich denke, Sie haben einen wirklich guten Punkt, ich denke, es gibt hier ziemlich viel zu entpacken, einer ist der Zugang, den wir darüber gesprochen haben, ob es sich um verschiedene Märkte wie den US -Markt oder auf die europäischen Märkte und so weiter handelt. Und der andere Teil ist nur das verfügbare Einkommen, über das Sie sprechen. Ich denke, das sind im Grunde die Quantenerkenntnisse, oder? Und ich denke, wenn Sie sich das vergangene Jahr von Covid und alles mit der globalen Situation usw. ansehen und der Aktienmarkt auf ganzer Linie zu nimmt, werden Sie feststellen, dass es definitiv ein gewisses Maß an Ungleichheit gibt, das im Laufe der Zeit verärgert und zugenommen hat.
Und dann sehen Sie auch die Beschäftigungsquoten auf der ganzen Welt, und die Menschen werden arbeitslos, die Menschen können keine guten Möglichkeiten finden und so weiter. Sie sehen also auf jeden Fall, dass die Menschen bis zu einem gewissen Punkt darüber, wie ich viele Teile Südostasiens denke, nicht das Gefühl haben, dass sie über genügend verfügbares und Investitionseinkommen oder Investitionszuweisung verfügen. Ich denke, das ist definitiv wahr. In der Frage nach dem Zugriff kann es bessere Tools geben, um den Zugriff zu steigern.
Ich denke, es gibt viele Unternehmen, die sehr, sehr, zum Beispiel US -Zentrum, sehr, sehr europäische Zentrum oder was auch immer sind. Und sie können dies auf andere Weise auf eine andere Art von Markt überbrücken. Aber natürlich sind dies alles Dinge, von denen ich denke, dass wir in diesem Ökosystem als Unternehmer lösen.
Keng: [00:28:32] Ich möchte nur hinzufügen, was Spencer gesagt hat. Er hat so recht, ich denke, wir sehen oft viele Leute, die sie in den USA und in der EU sehen und es dann nur nach Südostasien bringen. Aber oft funktioniert es nicht. Wenn Sie den Zugang zu Finanzdienstleistungen betrachten, was mir beispielsweise beispielsweise das Beispiel für Indonesien sehr wichtig ist, haben mehr als 200 Millionen Indonesianer keinen Zugriff auf ein Bankkonto. Und wenn Sie darüber nachdenken, benötigt alles, was Sie heutzutage tun, ein Bankkonto. Es ist also sehr, sehr einschränkend für so viele riesige Bevölkerungsgruppen von Menschen, die nicht einmal Zugang zu einer grundlegenden Infrastruktur haben. Ich denke, es gibt eine Reihe von Fintechs, die versuchen, dies zu lösen.
Sprecher 12: [00:29:10] Ich habe kürzlich einen Podcast mit Sakzad von der SDI Academy . Es war also ein Techniker für einen guten Podcast. Und was interessant war, war, dass wir selbst in Singapur nicht einmal so weit in den Rest Südostasiens in Singapur schauen müssen, wo zum Beispiel die Migrantenarbeiter. Ich denke, was Covid wirklich herausbrachte, war, dass diese Gemeinschaft von Menschen, während der Rest von uns von vielen Fintech -Diensten und sogar mobilen Anwendungsdiensten profitierte, diese Community, die ihre Dienste noch mehr brauchte, als jeder andere keinen Zugang zu ihnen hatte.
Und so gab es einen Sprint fast, um mobile Dienste, App -Dienste und Überweisungsdienste zu erstellen, beispielsweise ein Raum in Fintech, der möglicherweise nicht so viel für die Migrant Worker Community zugegriffen hat, die möglicherweise keinen Zugriff auf ein Singpass -Konto hat, möglicherweise keinen Zugriff auf eine bestimmte digitale Identität hat, die wir nutzen. Daher möchte ich nur Snaps an diesen Kommentar senden, weil ich denke, dass wir unsere Vorstellung davon wirklich erweitern müssen, auf welche Benutzergruppen Fintech zugreifen können, da auch für verschiedene Gemeinden viel Wert geschaffen werden kann.
Jeremy Au: [00:30:10] Ja. Ich denke also, dass Chia Spencer zurückschiebt, nur weil es sich wie die Spitze der Pyramide oder in der Mitte der Pyramiden-Ish abzielt, bedeutet nicht, dass es nicht rasen. Da ich denke, dass Südostasien weiter wächst und die Menschen im Laufe der Zeit reicher werden, werden sie denke, dass sie in die Werkzeuge und Dienste aufsteigen und schweben. Es ist also nicht binär, Sie können die Tiger Trading -App als chinesisches Unternehmen, Hongkong Company, haben. Aber Sie können kein Robin Hood -Äquivalent haben. In fünf Jahren werden mehr Menschen so sein, als würden Stonks nur steigen. Also gehe jetzt weiter nach Allison. Allison, du hattest eine Frage. Und dann Pamela, ja.
Allison: [00:30:44] Vielen Dank, dass Sie dies gehostet haben. Ich war wirklich daran interessiert zu sehen, wie digitale Geldbörsen und Robo-Berater, Spencer, Sie erwähnt haben, dass Stashaway voranschreiten, und würden gerne Ihre Meinungen hören, wo Sie Wachstumschancen in diesen Bereichen sehen?
Spencer: [00:30:59] Ich denke, Sie können auf jeden Fall nicht mit allen Funktionen sprechen, die einige dieser Produkte haben. In Bezug auf die Funktionen haben einige dieser Plattformen, die ich gesehen habe, wirklich interessante Fähigkeiten. Ich denke, Feature -Sets, damit die Leute beispielsweise den Durchschnitt der Dollarkosten durchschnittlich und investieren können. Wenn Sie sich Südostasien und Asien als Ökosystem ansehen, ist es sehr immobilienorientiert. Ein Großteil der konventionellen Weisheit ist, wenn Sie etwas Geld verdienen, Immobilien kaufen oder Immobilien erhalten und so weiter. Ich denke, das ist definitiv ein großartiger Rat und hat in den letzten 30 Jahren gearbeitet.
Wenn Sie sich jedoch einige der Märkte ansehen, die beispielsweise mit einigen der anderen Märkte vergleichen, ist dies möglicherweise nicht unbedingt der Fall. Und ich denke, einige dieser Robo-Berater bieten definitiv einige interessante Toolsets für Menschen, um den Durchschnitt von Dollar zu kosten, möglicherweise einen Teil des Einkommens auf durchschnittliche Basis in einige dieser Finanzprodukte auszugeben, und so weiter. Und hoffentlich erzeugt das angemessene Renditen. Aber abgesehen davon müssen sie sicherstellen, dass sie Produkte anbieten, die für sie geeignet sind.
Jeremy Au: [00:31:50] Ich würde auch gerne Olivers Einstellung dazu hören, weil Google Pay wahrscheinlich die größte digitale Brieftasche in Südostasien ist? Ich weiß, ihr seid wie verrückt geworden.
Oliver: [00:32:00] Ich glaube sicherlich nicht, dass wir die größte digitale Brieftasche in Südostasien sind. Obwohl ich Ihnen denkt, dass Sie das gedacht haben. Ich denke, dass für die meisten Menschen außerhalb Indiens etwas wert ist, die vielleicht nicht vertraut sind. Es gibt tatsächlich zwei Versionen von Google Pay. Erstens gibt es Google Pay, was die Apple -Bezahlung von Android ist, oder? Aber genau wie die Entwicklung der alten Android-Brieftasche, die in 38 Ländern vorhanden ist, im Grunde genommen ein Tap-and-Pay-Anwendungsfall. Und dann gibt es Google Pay in Indien, das vor fast vier Jahren begann, was in viel mehr Funktionen von Peer-to-Peer-Zahlungen, Aufladen Ihres Telefons, Rechnungszahlungen, sogar Gold kaufen und all diese Dinge aufgeladen hat.
Diese Version von Google Pay wurde also in den USA neu gestartet. Also haben wir das wie vor zwei Monaten ins Leben gerufen. Und es wächst ziemlich gut. Wir haben es auch Anfang letzten Jahres in Singapur gestartet. Wenn Sie also in Singapur sind, ist dies die Version von Google Pay, die Sie jetzt sehen. Und wir haben das Gefühl, dass es noch ein langer Weg ist, denn wir spielen sicherlich einmal Gojek und Grab, die mehr entwickelte Brieftaschen mit mehreren Anwendungsfällen haben. Aber es ist aufregend. Es ist ein Raum, in dem wir für Google im Allgemeinen viel Wachstum sehen.
Chia: [00:33:16] Und vielleicht kann ich hier etwas hinzufügen. Das super interessante Ding, und wir haben zu Beginn dieses Gesprächs über Mikrotransaktionen und Brieftaschen gesprochen, und ich sprach darüber, wie es ein Problem auf der Unternehmensseite löste und insbesondere, wenn es darum ging, Transaktionsgebühren für das Senden zu senken. Und etwas, das ich bis vor kurzem nie wirklich realisiert habe, war, wie Brieftaschen auch für Gruppen mit niedrigerem Einkommen auch eine super wichtige Rolle spielen, die nicht nur Geldbörsen verwenden, um im Inland zu empfangen, sondern auch ein sehr wichtiger Infrastrukturpunkt für die digitale Erfassung von grenzüberschreitenden Zahlungen.
Und wir sehen ein großes Überweisungswachstum, das wirklich parallel zum Wachstum der Brieftaschen -Adoption kommt, da Sie im Grunde genommen Menschen haben, die über diese Brieftaschen digital Geld erhalten können. Und sie können Familien von Migrantenarbeitern usw. usw. sein. Ich bin mir also nicht sicher, ob das unbedingt seltsam ist, ich bin ein bisschen skeptisch, dass es per se seltsam ist, aber es ist auch wirklich interessante Punkte in Bezug auf finanzielle Eingliederung und allgemeine Adoption.
Jeremy Au: [00:34:17] Super. Wir kommen hier zu unserer Zeit. Pamela und dann war Alfonso die letzte Frage. Ja, Pamela, mach weiter.
Pamela: [00:34:23] Danke Jeremy. Eigentlich eine sehr gute Diskussion über die Mikrotransaktionen, weil es auch eines der Dinge ist, an denen ich aktiv arbeite. Und ich freue mich, Jangs Perspektive vor einiger Zeit zu hören, dass jeder die finanzielle Eingliederung für diejenigen, die unterversetzt und unverbunden sind, wirklich lösen möchte. Und es wird wirklich den richtigen Anwendungsfall dafür bekommen. Ich erzähle es mit den vorherigen Themen, die auch besprochen wurden. Während Spencer sagte, dass es Unternehmen oder Unternehmen gibt, die in südostasiatischen Ländern repliziert werden, aber das, was Keng auch ähnlich wie die Philippinen erwähnte, von denen ich komme, ist die Zahl der Bevölkerung ungebank einfach zu groß.
Und wir kratzen gerade erst, ich würde langsam sagen, die Filipinos kommen dorthin, wenn es um Finanzkompetenz geht. Und abgesehen von der finanziellen Kompetenz muss auch jeder digitale Kompetenz lernen. Hoffentlich weiß ich nicht, wie lange es dauern würde, bis wir sagen, die Philippinen und die anderen Entwicklungsländer, an diesem Punkt zu sein, dass wir in diesem Vermögensmanagement sind. Und wir hätten Zugang zu so vielen Finanzprodukten und Dienstleistungen. Aber ich möchte nur teilen und ich möchte auch wissen, wie es in den anderen südostasiatischen Ländern ist, was die Herausforderungen auch dort haben?
Denn zum Beispiel ist einer der Kunden, die ich helfe, auch im digitalen Kreditraum. Und auf den Philippinen haben die digitalen Kreditgeber einen schlechten Ruf. Weil es schlechte Praktiken in Bezug auf die Sammlung gegeben hat, wie es das ganze Schamm gibt. Und einige digitale Kreditvergabe -Unternehmen rufen beispielsweise Personen in Ihrer Kontaktliste an, wenn Sie keine Ihrer Schulden zurückgezahlt haben. Ich denke, meine Neugier wäre die wichtigsten Herausforderungen auch für die anderen Märkte. Ich bin mir mit einem Paar bewusst, aber es wäre schön zu wissen, was die Herausforderungen dieser Fintech -Unternehmen sind?
Jeremy Au: [00:36:15] hat es verstanden. Chia, warum beantwortest du diese Frage nicht? Tue es.
Chia: [00:36:18] Cool. Ich denke, dort gab es ein paar Fragen. Was ist also einer der Engpässe für grenzüberschreitende Zahlungen? Ich habe schon ein bisschen darauf anspielt, aber es ist ein sehr interessanter Raum. Wirklich, ich denke, es ist Infrastruktur auf der Send-Receive-Seite, die der Hauptgutball ist. Und ich spreche nicht über Treiber des Unternehmens, sondern wirklich institutionelle Engpässe. Und so denke ich, dass das definitiv einer ist. Eine größere Einführung von Brieftaschen, mehr Bewusstsein für alternative Optionen, ich denke, das ist definitiv ein positiver Schritt auf dieser Seite.
Sie haben die Kreditvergabe erwähnt. Ich denke, meine Ansicht für die Kreditvergabe und eine stärkere Annahme von Krediten für die Kredite ist das Mangel an einheitlicher Kreditwürdigkeit in unserer Region. Ich glaube nicht, dass dies bald gelöst wird, also keinen Sinn, das wirklich zu erwähnen. Ich denke, eines der Dinge, die die Kreditindustrie tatsächlich zu einem ethischen und auch besseren Ort für Verbraucher treiben, ist mehr auf der regulatorischen Seite und auch auf der Zentralisierung von Daten. Daher nehmen sich die Aufsichtsbehörden Zeit, um sich auf den neuesten Stand zu bringen, wie sie alternative Kreditinstrumente und Kreditplattformen leiten sollten.
Und ich denke, Sie sehen, dass die Aufsichtsbehörden, sobald die Regulierungsbehörden einen klar definierten Rahmen haben, der sowohl für die Kreditgeber als auch für Verbraucher gut ist, dass es ein viel besserer Ort zum Spielen ist. Sie sehen einige Geografien oder Gerichtsbarkeiten, in denen regulatorische Umgebungen unklar sind, und dort leiden alle Seiten wirklich. Also werde ich dort innehalten, hoffe, dass das Ihre Frage beantwortet.
Jeremy Au: [00:37:36] Super. Alfonso macht weiter zu Hian, dem Anführer von Openenspace. Er ist ein großartiger Kerl. Schauen Sie sich seinen Fonds an, wenn Sie es nicht getan haben.
Alfonso: [00:37:43] Ja. Hey, Jeremy. Danke für die Gelegenheit und danke für das Panel. Ich wollte diese Gelegenheit jetzt nutzen, da ich sehe, dass Oliver über Google Pay sprach, um eine Frage dazu zu stellen. Als Produktmanager ist es etwas, das mich wirklich nervt, es ist etwas, das ich wirklich versuche zu verstehen. Wie kommt es, dass Google sich für eine eigene eigenständige App und tatsächlich eine bestimmte App für Singapur entschieden hat, dem Architekten Google Pay Singapur. Erzeugt das nicht eine Art Hühnchen-und-Eier, bei dem es so schwierig wird, ein Ökosystem zu erstellen, der überall mit den QR-Codes zu sehen ist. Ich sehe viel Favorit, aber viele andere Zahlungsmittel in Singapur, die sehr prominent sind, aber ich habe Google Pay Singapur wie vor Monaten installiert, und ich habe es nie einmal verwendet.
Oliver: [00:38:26] Tolle Frage, schnelle Antwort lautet Google Pay, da eine App nicht wie eine gespeicherte Wertscheide ist, die wie Grab Pay ähnelt. Es gibt kein Bargeld, Bargeld, diese Singapur -App läuft wie lokale Schienen. Und das ist die kurze Antwort davon. Jedes einzelne Land in Südostasien läuft auf verschiedenen Schienen. Und im Wesentlichen ist es unser Ziel, ein Produkt zu bauen, das auf bestehenden Peer-to-Peer-Echtzeit-Zahlungsschienen leben kann, anstatt ein separates geschlossenes Ökosystem insgesamt aufzubauen. Es war also eine sehr hübsche nuancierte Produktentscheidung. Und es gibt einige Kompromisse, die wir offensichtlich machen müssen.
Wenn Sie sich die US -Version der App ansehen, gibt es ein bisschen mehr Funktionen in Bezug auf persönliche Finanzmanagement- und Kartenverbindungsangebote und all diese Dinge. Aber du hast recht, wenn du mich fragst. Bin ich mit dem Produkt zufrieden? Natürlich nicht. Es gibt so viel mehr Platz, um sich zu verbessern.
Jeremy Au: [00:39:24] Super, verrückt, wir werden dich drücken, auch Hian willkommen. Verrückt, willst du etwas sagen?
MAD: [00:39:30] Nein, danke, Jeremy. Ich kann nicht wirklich aus der indonesischen Perspektive teilen, weil ich mein ganzes Leben hier verbracht habe. Und wie speziell aus dem Einzelhandel, denn das ist es, was wir hier machen. Ich meine, wir haben auch nur einen anderen Tag mit Kevin besprochen. Wenn Sie sehen, ich meine, ist dies eine der größten Populationen der Unverbähne der ganzen Welt. Und aus den Ressourcenperspektiven sprechen wir darüber, wie wir dieses Abonnementmodell im Einzelhandelsgeschäft tatsächlich freischalten können.
Weil sie in den USA einfach so groß sind, Gesundheit und Schönheit, Hautpflege, Business usw. usw. Sie haben erstaunliche zurückkehrende Kunden, es ist genau so, weil sie sehr einfach sind. Wenn Sie ein Abonnementmodell festlegen oder wenn es Cloud [unverständlich] usw. ist. Und hier in Indonesien ist es einfach unmöglich, weil die Kreditkartendurchdringungen hier auf dem Markt einfach so niedrig sind. Und zu diesem Zeitpunkt haben wir mit Kevin gesprochen, wie wir Gopay oder OVO tatsächlich mögen können und diese Jungs können uns beim Einzelhandelsgeschäft mit ihrem Abonnementmodell tatsächlich helfen, aber bisher ist es ein bisschen schwierig. Das weiß ich also nicht. Wenn jemand hier einige Ideen hat, wie wir mit der sehr niedrigen Penetrationskreditkarte auf dem Markt tatsächlich ein wenig angemessenes Einzelhandelsabonnementsmodell machen können, kann aber dennoch zu einer sehr nahtlosen Reise für die Kunden werden.
Jeremy Au: [00:40:42] Super. Danke, verrückt. Und Hian, was denkst du, Big Boss? Irgendwelche Gedanken, die Sie haben?
Hian: [00:40:47] Nein, ich bin gerade reingesprungen, ich möchte nicht kommentieren, weil die Etiketten sind, dass du spät in einen Raum kommst, du weißt nicht, was los ist. Sie müssen mir eine Frage stellen, während ich antworte.
Jeremy Au: [00:40:57] Also, ich denke, was für Fintech, für all diese hungrigen Menschen, die Fintech gründen, in Fintech investieren, bei Fintech investieren möchten?
Hian: [00:41:06] Okay, also gebe ich dir die 30-Sekunden-Hausansicht. Danke, dass du mich hast. Also Openspace, Offensichtlich frühes Bühnen, Serie A Wir haben Glück gehabt, wir haben ein paar gemacht, also haben wir Finxl gepackt, das Kredivo , das ist der große in Indonesien. Wir haben auch Insurtech Iglu und wir haben auch KMU Lending Validus , nur um drei zu nennen. Wir waren immer aufgeregt, weil ich vor ungefähr fünf, sechs Jahren, als wir in Finxl investiert haben, tatsächlich sagte: "Ich kann eine Kreditwürdigkeit aufbauen, ohne die Social -Media -Daten der Menschen zu verwenden."
Und bis zum Herrn, der zuvor sagte, dass es kein einheitliches Kreditbewertungssystem gibt, glauben wir tatsächlich, dass kein Kredit -Bewertungssystem erforderlich ist, weil Sie FICO erstellen, und dieses Geschäftsmodell ist, dass Sie Daten kaufen werden, und FICO verdient Geld, indem Sie Ihnen diese Informationen geben. Nun, wenn Android eine Plattform ist, die Menschen Ihnen Zugriff bieten und Sie tatsächlich Personen mit einer höheren Korrelation verfolgen können. Ich denke also nicht, dass die Häuser von Krediten auf traditionelle Weise tatsächlich auftreten werden.
Vielleicht wird ein Social -Media -Unternehmen oder ein Mann, der weiß, wie man Mobile macht, das schaffen. Aber das Fazit, ich denke, der Trend ist da, die Brieftaschen werden passieren, unser Haus ist der Ansicht, dass der soziale Handel etwas früh sein kann, da Sie sich Pinduoduo ansehen, die Logistik und die Zahlungssysteme waren so nahtlos und wechseln Sie diese Adoption. Wir sehen, dass viele der Social Commerce -Jungs zu diesem Zeitpunkt mehr Logistikspieler sind, nicht ganz in der Lage sind, diese Reibungsniveau zu spielen und möglicherweise viel Geld zu sammeln, also mal sehen, wohin das geht. Es gibt also so viele Orte, dass ich nicht weiß, wo Sie anfangen sollen, Sie müssen mich zoomen, oder ich werde einfach weiter reden.
Jeremy Au: [00:42:42] Nun, das war eine großartige Möglichkeit, die eine Stunde auf Fintech abzuschließen. Wir haben zukünftige Episoden, es scheint, als ob es Appetit auf regelmäßigere Sachen gibt. Für jeden, der möchte, würde ich gerne um den Tisch gehen und sagen, welche Themen Sie in Südostasien -Tech -Clubs mehr hören möchten? Geh einfach um den Tisch. Sie möchten den ersten Chia beginnen. An welchen Themen würden Sie interessiert? Und dann werde ich zu Keng gehen und dann die Rotation runtergehen.
Chia: [00:43:03] Ja, ich bin super interessiert daran, wie sich der Engelsamen verwandeln wird, und sehen dort eine Menge großartiger Sachen. Und ein Engel selbst, also bin ich immer super neugierig. Und so ja, das ist eins.
Jeremy Au: [00:43:13] Keng.
Keng: [00:43:14] Ich bin auch daran interessiert, die Regulierung in unserer Region zu untersuchen. Wiederum ist es wirklich schwierig, das zu nehmen, was Sie in den USA und der EU sehen, und es hier zum Beispiel hier zu replizieren. Es gibt viele Gesetze, die hier nicht verfügbar sind, einige davon sind keine Profi -Startups. Ich denke, Regulierung, Einhaltung und Legalität wäre interessant zu diskutieren. Ich denke, auch sehr interessiert, über Angel zu diskutieren. Ich selbst, auch ein Engelsinvestor. Ich wäre also neugierig zu sehen, wie es sich entwickelt.
Jeremy Au: [00:43:41] Super. Adriel?
ADRIEL: [00:43:43] Ja, Persönlichkeit ist sehr interessiert, darüber zu diskutieren und zu erfahren, wie die Technologie zwischen den USA und China tief sitzende Auswirkungen in Südostasien haben wird. Ich meine, wir sehen es bereits, obwohl bei den Startzahlungen und auch dieses Fintech -Element so neugierig, die Gedanken der Menschen in zukünftigen Episoden dazu zu hören?
Jeremy Au: [00:44:01] Kenneth.
Kenneth: [00:44:02] wirkt sich tatsächlich auf die Investitionen aus und beeinflussen Investitionsrahmen, die für die Mikrofinanzierung angewendet werden.
Jeremy Au: [00:44:09] Oliver.
Oliver: [00:44:10] Nun, wir haben 70 Personen im Raum. Ich bin also super neugierig, wie wir für den Rest des Clubs und der Community hilfreich sein können. Sind Sie ein Unternehmer, der ein Produkt bauen oder Mittel oder jemanden aus Bankgeschäften sammeln möchte, der in Fintech- oder Frisch -Absolventen springen möchte, die die Rolle in der Branche finden? Ich bin mir also sicher, dass wir einen Weg finden können, dieses Forum dazu zu bringen, die Menschen, die Hilfe brauchen, eher einbezogen zu haben.
Jeremy Au: [00:44:35] Super, ich werde für TKK, Alfonzo, Mad, Hian, Spencer, Dimitri gehen, einfach weitermachen. Und dann ist es. Ja.
Ashley: [00:44:42] Danke. Mein Name ist eigentlich Ashley, das ist okay, es ist großartig. Danke für das Gespräch. Und ich interessiere mich sehr für die neuen Trends der einzelnen Subsektor in Fintech wie Go Buy -Versicherer Tech, z.
Alfonso: [00:45:03] Von meinem Ende ist eher zuerst [unverständlich]. Viel Zeit sind wir Follower oder schnelle Follower, ich würde gerne mehr über Fälle erfahren, in denen Asien baut.
MAD: [00:45:08] Ja, für mich [unverständlich] werde ich hier bei meiner Domain bleiben, was zu Ehren des Einzelhandels ist. Es wird super großartig sein, wenn tatsächlich die Dinge [unhörbar], was der Cross -Modal -Einzelhandel ist. B2C -Marken hier auf dem Markt, wir können also tatsächlich sagen, wie groß die anderen B2C -Märkte in den USA und so groß sind. Und natürlich kann der Fintech sogar für uns Einzelhändler wirklich freischalten. Ich meine, viele Leute machen ein [unhörbar], aber wie ich bereits erwähnt habe, wie wir dies tatsächlich tun können, um dem Abonnement -Einzelhandelsmodell zu helfen, die Einzelhandelsmodelle für Abonnements hier auf dem Markt zu entsperren.
Jeremy Au: [00:45:49] Hian.
Hian: [00:45:50] Eines der Dinge, an die das Haus derzeit sehr tief nachdenkt, oder besser gesagt, meine Kollegen denken sehr tief, ob wir in landesspezifischen Modellen zu regionalen Modellen abschließen können. Eine der Dinge der These, in die ich denke, dass viele meiner Peer -Gruppe investiert haben, ist die Logistik. Und Sie können Logistik auf viele verschiedene Arten spielen, auch als Hoffman, die die grenzüberschreitende Logistik sagte.
Und einer der Bereiche, die wir irgendwie reduziert haben, aber ich habe es da draußen gemacht, ich denke, es ist wirklich etwas, das wir tatsächlich vermissen, ist E -Commerce -Enabler. Wenn Sie sich Acommerce ansehen, schauen Sie sich die Jungs in Vietnam an, die philippinischen Namen fallen, und historisch gesehen habe ich immer das Gefühl, dass dies ... es gab nachteilige Auswahlprobleme. Wie zum Beispiel übernehmen Sie die Marke L'Oreal, in der Skala L'Oreal benutzt nur ein eigenes Lagerhaus und nutzt den Kunden, auf dem Sie Ihr Unternehmen aufgebaut haben. Wir waren also immer wie E -Commerce -Enabler, nicht sehr cool.
Aber dann schaust du dir China an. Und die Frage, die ich stellen möchte, und wenn ihr sie in den [unhörbaren] angehen möchte, werden wir zu einem Punkt, an dem wir im Wesentlichen so hoch entwickelte Managementteams -Funktionen erhalten, dass es für L'Oreal billiger ist, einen E -Commerce -Enabler zu verwenden. Und Sie sehen sich den Chip an, den TSMC als ausgelagerter Anbieter begann. Jetzt ist TSMC Marktführer in der Technologie. Und wenn Sie dann entschieden haben, dass ich all diese E -Commerce -Enabler in der Region hinzufügen werde, sind Sie meiner Meinung nach einige dieser großen chinesischen Spieler entwachsen, und dann können Sie fünf bis 10 Milliarden US -Dollar mögen.
Und ich denke, es ist von mir selbst verpflichtet, ich habe den Openspace begonnen, ein Kapital aufrechtzuerhalten, nachdem ich als Unternehmer fertig war. Weil es die großen Unternehmen sind, die am Ende der Baidu, Alibaba, Tencent sind, werden sie zum Schwungrad des Ökosystems. Und wir sind sehr daran interessiert, bestimmte Sektoren herauszufinden, die größere regionale Zahlungen sein können. Wenn Sie in eine regionale Logistik gehen, kann dies der regionale E -Commerce -Spieler sein. Dies kann regional sein, was und dann viele Fragen zur Heterogenität der Region verschwindet. Das ist also wirklich etwas, über das wir intern gesprochen haben, und ich wollte es nur teilen.
Jeremy Au: [00:48:03] Awesome, Spencer, Dimitri. Und dann ist das für unsere Top -Vorschläge.
Spencer: [00:48:06] Ja, klingt gut. Auf meinem Ende würde ich auf jeden Fall gerne mehr Themen hören und nur mit Gründern sprechen und von Gründern hören, die ein sehr, sehr starkes Interesse an dieser aktuellen Rolle in einer abgelegenen Umgebung haben. Teams zu bauen, die ein Problem nicht nur in Südostasien, sondern auch in China und den USA angehen. Nur zu sehen, wie wir einige dieser entfernten Natur nutzen können, um Unternehmen international zu wachsen.
Jeremy Au: [00:48:31] Super. Und Dimitri.
Dimitri: [00:48:32] Ja, Jeremy, ich habe nur mit einer Reihe von Leuten aus dem Ruf gesprungen, der Elektronik aus China nach Südostasien schmuggelt. Faszinierend.
Jeremy Au: [00:48:43] [unverständlich]
Dimitri: [00:48:43] Ja, bitte tun Sie es. Das Mut, über das Hians Team tief nachzudenken, und Hian denkt über flach, ich würde eine Abfolge von Sitzungen über die Regulierungsbehörden in Südostasien lieben und wie sie als nächstes springen werden. Und lass uns nicht Singapur machen, denn ich bin gerade in Singapur. Lassen Sie uns Schritt über die Bank of Indonesien gehen, gehen wir Schritt über Bank Negara. Was sie zu implementieren versuchen und was sie nicht implementieren, wäre großartig.
Jeremy Au: [00:49:09] Super. Und Nick, ich denke du willst hier diesen letzten Vorschlag haben.
Nick: [00:49:12] Hallo, Jeremy. Hallo alle. Danke, dass du mich eingeladen hast. Ich bin in Shanghai ansässig und habe es interessant, die Diskussion in Singapur. Zu Ihrer Frage zu Gründern, die Unternehmen in Bezug auf China aufbauen würden. Eine kontinuierliche Diskussion, die wir mit in China ansässigen internationalen Gründern oder chinesischen Rückkehrern geführt haben, sind die Kosten für den Start in China im Grunde genommen exponentiell, und das Risiko, kopiert zu werden und im Grunde genommen gerade genug Runway zu haben, um sich zu beweisen, dass Sie mindestens diese minimale Traktion als immer beliebter für Menschen hier angesehen werden. Und sehen Sie Singapur als potenziell einen guten Hub für China -Ideen, um ein wenig vom Rampenlicht und aus dieser rücksichtslosen chinesischen Umgebung zu testen?
Jeremy Au: [00:49:58] Super. Vielen Dank, alle. Das ist der Wickel der heutigen Folge, wir haben eine Wunschliste und Moderatoren. Und ich werde nur sicher darüber nachdenken, wie wir mehr Episoden starten und häufiger machen können, da heutzutage so viel Appetit besteht. Eindrucksvoll. Schön, alle zu sehen und den Rest Ihres Mittagessens zu genießen. Das ist ein Wrap der Episode. Danke, alle. Wir sehen uns überall herum. Wir werden uns bemühen, diese Wunschliste zu übernehmen und die Häufigkeit und Tiefe dieser Gespräche zu erhöhen. Vielen Dank.
Produziert von Adriel Yong