Warum Gründer gewinnen oder verlieren: Einblicke in die VC-Sourcing-Strategien, den Wettbewerb und die Fondstaktiken – E572
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„Der Grund, warum die Suche nach vielversprechenden Gründern so schwierig ist, liegt darin, dass jedes Jahr Tausende von Startups ohne öffentliche Daten gegründet werden. Nehmen wir an, jemand hier möchte ein Unternehmen aufbauen – sagen wir, Jose sagt: „Ich möchte ein Fashion-Tech-Startup gründen, und jetzt ist es an der Zeit, es durchzuziehen. Schade, dass Zilingo nicht wusste, wie es geht, aber jetzt weiß ich es.“ Woher soll ich das wissen? Ich weiß es nicht, denn er ist ein Startup und tauscht sich mit anderen Gründern im US Enterprise Club oder einem ähnlichen Entrepreneurship Club aus. Es gibt keine Informationen darüber, was er tut, was er plant, wie gut er ist. Es gibt also keine öffentlichen Daten, keine Ankündigung seines Starts. Zweitens: Die wirklich guten Gründer wachsen extrem schnell. Ich habe bereits ein Beispiel genannt: Ein Gründer kann innerhalb eines einzigen Tages mehrere Angebote erhalten. Je stärker man ist, desto schneller geht es voran. Wir suchen also nach Gründern, die dem Power-Gesetz folgen. Dieses eine Prozent neigt dazu…“ „sehr schnell beschleunigen.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
„Ich glaube, da steckt eine echte Erkenntnis dahinter. Die These ist: Da der Großteil des Fonds nur von wenigen Unternehmen generiert wird, sollte man zunächst breit streuen und dann aggressiv in die Unternehmen investieren, die innerhalb der nächsten zwei Jahre überdurchschnittliche Renditen erzielen. Wenn ein Unternehmen also rasant ansteigt, denken viele: ‚Ich kann es nicht genau vorhersagen, also streue ich einfach breit.‘ Denn im schlimmsten Fall hat man zu eng diversifiziert und 20 anderen Unternehmen abgesagt, und dann startet das Unternehmen, dem man abgesagt hat, durch. Man sollte also ein breites Portfolio haben und sich dann aggressiv auf die vielversprechendsten Unternehmen konzentrieren.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
„Aber natürlich verdienen Venture-Capital-Gesellschaften und Private-Equity-Unternehmen Geld, weil wir mit Insiderinformationen arbeiten. Wir wissen Dinge, die andere nicht wissen oder verstehen; sie sind nicht öffentlich zugänglich. Wir versuchen also, sie zu verstehen, und die Leute im Kryptobereich haben Geld verdient, weil sie früher als andere erkannt haben, dass Krypto irgendwann einmal richtig groß werden würde. Sie wussten das also. Dasselbe gilt für KI: Nicht jeder versteht, wie groß KI werden wird, und niemand weiß, wo sie sich entwickeln wird. Insiderinformationen und Geheimnisse sind also extrem wichtig, um ein erfolgreicher Venture-Capital-Geber zu werden – oder eben nicht.“ – Jeremy Au, Moderator des BRAVE Southeast Asia Tech Podcasts
Jeremy Au analysiert, wie Limited Partners die Venture-Capital-Landschaft in Südostasien prägen und warum Gründer dies unbedingt beachten sollten. Er beleuchtet die verborgenen Motive von Staatsfonds, Stiftungen, Unternehmen und Family Offices und wie diese stillschweigend Einfluss auf Finanzierungsentscheidungen nehmen. Au zeigt auf, wie Startups die schwierigen Finanzierungsphasen durchlaufen, warum Venture-Capital-Geber in derselben Phase zwar hart konkurrieren, aber dennoch übergreifend zusammenarbeiten, und wie unterschiedliche Strategien von Indexportfolios bis hin zu Venture Buildern die Erfolgsaussichten von Gründern beeinflussen. Abschließend geht er auf den Wettlauf um Insiderinformationen ein und erklärt, wie Top-Venture-Capital-Geber Deals abschließen, bevor die Konkurrenz überhaupt von ihrer Existenz weiß. Diese Analyse ist unerlässlich für Gründer, die sich in intransparenten Märkten zurechtfinden müssen, und für Venture-Capital-Geber, die in einem hart umkämpften Markt bestehen wollen.